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招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投 资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一            号）      基金管理东谈主：招商基金管理有限公司     基金托管东谈主：中国民生银行股份有限公司         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                       要紧请示      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券 监督管理委员会 2019 年 11 月 21 日《对于准予招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投 资基金注册的批复》（证监许可【2019】2450 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2020 年 4 月 26 日矜重胜仗。本基金为契约型依期怒放式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募诠释书的内 容信得过、准确、完好意思。本招募诠释书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件皆备和内容合规为基础，以充分的信息袒露和投资者稳妥性为中枢，以加强投资者利 益保护和防守系统性风险为场地。中国证监会不合基金的投资价值及市集出路等作出本体性 判断或者保证。投资者应当谨慎阅读基金招募诠释书、基金合同、基金居品贵寓概要等信息 袒露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东谈主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主 先前所支付的金额。如对本招募诠释书有任何疑问，应寻求孤苦及专科的财务意见。      本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等成分产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的居品特性，充分探讨自身的风险承受才能，感性判断市集， 并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境成分对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券特殊的非系统性风险，由于基金投资东谈主一语气大宗赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。      当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，基金管理东谈主履行相应顺序后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募诠释书“侧袋机制”等相关章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊象征，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东谈主仔细阅读谋划内容并存眷本基金启用侧袋机制时的特定风险。      本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市集基金，低于股票型、夹杂型基 金。      本基金的投资边界包括债券回购，债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、数目、 时分等的省略情，可能会给基金资产形成损失。      《基金合同》胜仗三年后无间存续的，基金存续期内，在怒放期的终末一日日终（登记 机构完成终末一日申购、赎回业务肯求的证据以后），如出现基金份额持有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，本基金合同将拒绝并进行基金财产计帐，且无 需召开基金份额持有东谈主大会。投资东谈主将面对《基金合同》提前拒绝的风险。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金的过往功绩并不预示其翌日阐扬。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩阐扬的保证。投资东谈主在认购（或申购）本基金时应谨慎阅读本基金的招募诠释书 和基金合同。   本基金单一投资者持有的基金份额或者组成一致行动东谈主的多个投资者持有的基金份额 可达到或跨越 50%，且本基金不向个东谈主投资者公开销售。法律法则或监管法令另有礼貌的， 从其礼貌。   《基金合同》胜仗后，基金招募诠释书的信息发生首要变更的，基金管理东谈主应当在三个 就业日内，更新基金招募诠释书并登载在指定网站上；基金招募诠释书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。   本基金本次更新招募诠释书主要根据基金司理变更事项对谋划信息进行了更新，更新截 止日为 2025 年 2 月 28 日。除非另有诠释，本招募诠释书其他所载内容截止日为 2024 年 4 月 19 日，相关财务和功绩阐扬数据截止日为 2024 年 3 月 31 日，财务和功绩阐扬数据未经 审计。                     招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                    §1 序言   本招募诠释书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公 开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理 办法》（以下简称《销售办法》）、《公开召募证券投资基金信息袒露管理办法》（以下简 称《信息袒露办法》）、《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险管理礼貌》（以下简称 《流动性风险礼貌》）等谋划法律法则和《招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基 金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募诠释书不存在职何子虚纪录、误导性述说或者首要遗漏，并对其 信得过性、准确性、完好意思性承担法律责任。本基金是根据本招募诠释书所载明的贵寓肯求召募 的。本基金管理东谈主莫得委用或授权任何其他东谈主提供未在本招募诠释书中载明的信息，或对本 招募诠释书作任何解释或者诠释。   本招募诠释书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的承认和接 受，并按照《基金法》、基金合同过头他相关礼貌享有权利、承担义务。基金投资东谈主欲了解 基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                       §2 释义   在本招募诠释书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 基金合同的任何有用矫正和补充 券型发起式证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何有用矫正和补充 过头更新 品贵寓概要》过头更新 额发售公告》 行政规章以过头他对基金合同当事东谈主有管制力的决定、决议、文书等 会议通过，并经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议修 订，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其经常 作念出的矫正 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其经常作念出的矫正 开召募证券投资基金信息袒露管理办法》及颁布机关对其经常作念出的矫正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其经常作念出的矫正 的《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险管理礼貌》及颁布机关对其经常作念出的矫正 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 监管部门或基金合同要求个东谈主投资者不得投老本基金的从其礼貌 存续或经相关政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、行状法东谈主、社会团体或其他组织 证券投资基金的中国境外的机构投资者 有资金、基金管理东谈主高档管理东谈主员或基金司理（指基金管理东谈主职工中照章具有基金司理阅历 者，包括但可能不限于本基金的基金司理，下同）等东谈主员的资金 起资金不少于礼貌金额且发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的基金 限不少于三年的基金管理东谈主的股东、基金管理东谈主、基金管理东谈主高档管理东谈主员或基金司理等东谈主 员 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、治愈、转托管及依期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东谈主签订了基金销售服务代理条约，代为办理基 金销售业务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证据、计帐和结算、代理披发红利、建 立并督察基金份额持有东谈主名册和办理非往复过户等 受招商基金管理有限公司委用代为办理登记业务的机构 份额余额过头变动情况的账户 申购、赎回、治愈及转托管等业务和往复基金而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完结，并得到中国证监会书面证据的日历          招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 计帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月 基金合同胜仗日）或每个怒放期收尾之日次日起（包括该日）至 1 年后的年度对日（包括该 日）的期间。本基金的第一个阻滞期为自《基金合同》胜仗日起（包括该日）至 1 年后年度 对日（包括该日）的期间。第二个阻滞期为自首个怒放期收尾之日次日起（包括该日）至 1 年后年度对日（包括该日）的期间，依此类推。本基金在阻滞期内不接受申购、赎回、治愈 转入、治愈转出等往复肯求 期间不错办理申购与赎回业务。本基金每个怒放期不少于 5 个就业日况且最长不跨越 20 个 就业日，怒放期的具体时分以基金管理东谈主届时公告为准。如阻滞期收尾之后的第一个就业日 因不可抗力或其他情形甚而基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期自不可抗力或其他 情形的影响成分排斥之日起的下一个就业日着手。如在怒放期内发生不可抗力或其他情形致 使基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期时分中止狡计，在不可抗力或其他情形影响 成分排斥之日下一个就业日起，无间狡计该怒放期时分，直至知足怒放期的时分要求 日 日，则顺延至下一个就业日，如该日积年度中不存在对应日历的，则顺延至下一个就业日 份额的行动 请购买基金份额的行动 定的条件要求将基金份额兑换为现款的行动      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 礼貌的条件，肯求将其持有基金管理东谈主管理的、某一基金的基金份额治愈为基金管理东谈主管理 的其他基金基金份额的行动 销售机构的操作 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别公布基金份额净值 计提销售服务费的基金份额 入网提销售服务费的基金份额 金财产入网提，属于基金的营运用度 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购肯求的一种投资方式 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往复日以上的逆回购与银行依期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、通顺受限的新股及非公拓荒行股票、资产 撑持证券、因刊行东谈主债务爽约无法进行转让或往复的债券等 值的方式，将基金调整投资组合的市集冲击成老实拨给实验申购、赎回的投资者，从而减少 对存量基金份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得到公谈对待 他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 产的价值总和 额净值的过程      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 治愈中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金治愈中转入肯求份额总额后的余 额）跨越上一日基金总份额的 20% （包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子袒露网站）等媒介 算，主张在于有用禁绝并化解风险，确保投资者得到公谈对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在首要省略情味的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 首要省略情味的资产；（三）其他资产价值存在首要省略情味的资产         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东谈主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    谋划东谈主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准设立，是中国第一家中外结伙基金管理公司。目下公司注册老本金为东谈主民币十三亿一千万 元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册老本金东谈主民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东谈主民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银 行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东谈主民币一亿六千万 元加多至东谈主民币二亿一千万元。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东谈主 民币二亿一千万元加多至东谈主民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。   公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永恒相持“因 您而变”的筹备服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往复所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合往复所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往复所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合往复所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为就业，袭取诚信、感性、专科、谐和、成长的中枢 价值不雅，勤勉成为中国资产管理行业具有各别化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行就业。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部就业。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办就业。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司就业。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文书、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文书、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、规划财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 理兼操立场险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联耗尽金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车输送股份有 限公司就业。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅就业。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主理就业）、党委副文书、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文书、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融议论所金融学博士议论生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文书、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会立异部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。目下兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤苦董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士议论生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学锤真金不怕火。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教养、教养，系主任、议论所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后议论。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤苦董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰经管学院教养，目下兼任上海 交通大学行业议论院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤苦董事。现任公司孤苦董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士议论生。2013 年 7 月起在中央财经大学就业，曾任 讲师、副教养、教养。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤苦董事、上海同达创业投资股份有限公司孤苦董事。现任公司孤苦董事。          招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加就业，曾任招 商证券老本市集筹谋部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局温情东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加就业，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时期有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任议论员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时期部软件拓荒岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险收敛岗从事风险管理就业；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部          招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。    杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起点后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程议论员、行业议论员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。    潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务就业；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。    董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。    孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部就业，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。    欧阳倩蓉女士，硕士。2017 年加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，从事信用 议论就业。现任招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金基金司理（管理时分：2022 年 11 月 11 日于今）、招商招怡纯债债券型证券投资基金基金司理（管理时分：2023 年 7 月 18 日于今）、招商瑞德一年持有期夹杂型证券投资基金基金司理（管理时分：2023 年 8 月 8 日于今）、招商招兴 3 个月依期怒放债券型发起式证券投资基金基金司理（管理时分： 理（管理时分：2024 年 9 月 21 日于今）、招商添锦 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基 金基金司理（管理时分：2024 年 9 月 24 日于今）。    本基金历任基金司理包括：王刚先生，管理时分为 2020 年 4 月 26 日至 2021 年 12 月 理时分为 2022 年 7 月 19 日至 2025 年 2 月 28 日。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席议论官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息袒露办法》、《流动性风险礼貌》等法律法则及规章的行动， 并承诺建立健全里面收敛轨制，采取有用措施，防守不法行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公谈地对待其管理的不同基金财产；      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主之外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄漏因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、暗意他东谈主从事相 关的往复行动；   （7）卤莽职守，不按照礼貌履行职责；   （8）法律、行政法则和中国证监会礼貌遮挡的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违反礼貌向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有礼貌的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往复、把握证券往复价钱过头他不方正的证券往复行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会礼貌遮挡的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、实验收敛东谈主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴本基金的投资场地和投资策略，遵命持有东谈主利益优先原则，防守利益冲破， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱履行。谋划往复必须预先得到基 金托管东谈主同意，并按法律法则给以袒露。首要关联往复应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述遮挡性礼貌，如适用于本基金，则本基金投资不再 受谋划限制或按变更后的礼貌履行。 律、法则及行业表率，淳厚信用、勤勉尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违法筹备；   （2）违反基金合同或托管条约；   （3）挑升损伤基金份额持有东谈主或其他基金谋划机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵寓中平心而论；   （5）回绝、过问、蹂躏或严重影响中国证监会照章监管；   （6）卤莽职守、遽然权利；   （7）泄漏在职职期间细察的相关证券、基金的买卖玄机，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资规划等信息；   （8）协助、接受委用或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券往复；         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （9）其他法律、行政法则以及中国证监会遮挡的行动。   （1）依摄影关法律、法则和基金合同的礼貌，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄漏在职职期间细察的相关证券、基金的买卖玄机，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资规划等信息；   （4）不协助、接受委用或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券往复。   健全性原则、有用性原则、孤苦性原则、彼此制约原则、成本效益原则。   公司的里面收敛组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以齐备对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和收敛。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司筹备管理行动、董事和公司管理层 的行动哄骗监督权。   （2）董事会风险收敛委员会：风险收敛委员会手脚董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项要紧的里面收敛轨制并查验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理策略和政策并查验其履行情况，审查公司关联往复和查验公司的里面审计和业务巡逻情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核就业。督察长发现基金和公司存在首要风险或隐患， 或发生督察长照章以为需要陈述的其他情形以及中国证监会礼貌的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会陈述。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司筹备管理中的首要问题和首要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司筹备管理行动中发生的首要突发性事件和首要危险情况，实施危险处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面收敛轨制和风险管理政策的履行情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理陈述。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      （6）各业务部门：风险收敛是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限边界内，对其负责的业务进行查验监督和风险收敛。职工根据国度法律法则、公司规章 轨制、谈德表率和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面收敛大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面收敛大纲》和《法则遵命政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司轨则礼貌的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息袒露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵寓档案管理轨制、功绩评估窥探轨制、东谈主力资源管理轨制和危险处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭竖立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。      （2）风险收敛轨制      里面风险收敛轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面收敛大纲、法则遵命政策、 岗亭分离轨制、业务禁绝轨制、圭表化功课经过轨制、集中往复轨制、权限管理轨制、信息 袒露轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对孤苦的里面收敛组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的相关法律法则、公司里面收敛轨制在所赋予的权限内按照所礼貌的顺序和稳妥的方法对 监察巡逻对象进行平正客不雅的查验和评价，包括访问评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、查验公司履行国度法律法则和公司规章轨制的情况、进行日常风险收敛的监控就业、 履行公司里面依期不依期的里面审计、访问公司里面的不法案件等。      里面收敛的基本要素包括收敛环境、风险评估、收敛行动、信息交流、里面监控。      （1）收敛环境      公司竭力于成立内控优先和风险收敛的理念，培养全体职工的风险防守毅力，营造一个 浓厚的风险收敛的文化氛围和环境，使全体职工实时了解谋划的法律法则、管理层的筹备念念 想、公司的规章轨制并自发遵命，使风险毅力链接到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经过、筹备运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采取定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进度。落实责任东谈主，并不断完善谋划的风险防守措施。      （3）收敛行动       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   公司收敛行动主要包括组织结构收敛、操作收敛和管帐收敛等。   A．组织结构收敛   各部门的竖立体现部门之间职责有单干，但部门之间又彼此合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作彼此孤苦、相 互牵制况且有孤苦的陈述系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：   a.以各岗亭场地责任制为基础的第一谈监控防地：各部门里面就业岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭诠释书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离竖立，使不同的岗 位之间形成一种彼此查验、彼此制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各谋划部门、谋划岗亭之间彼此监督和牵制的第二谈监控防地：公司在谋划部门、相 关岗亭之间建立圭表化的业务操作经过、要紧业务处理凭据传递和信息交流轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。   c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三谈监控防地。   B．操作收敛   公司设定了一系列的操作收敛的轨制技能，如圭表化业务经过、业务、岗亭和空间禁绝 轨制、授权分责轨制、集中往复轨制、守密轨制、信息袒露轨制、档案贵寓保全轨制、客户 投诉处理轨制等，收敛日常运作和筹备中的风险。   C.管帐收敛   公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，孤苦核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务表率、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分离。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好意思和孤苦。   （4）信息交流   即指实时地齐备信息的流动，如从下到上的陈述和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务文书体系，通过建立有用的信回绝流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责谋划的信息，保证信息实时投递稳妥的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务陈述轨制，包括依期陈述轨制和不依期陈述轨制。依期陈述轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时分频次进行陈述。   a.履行体系陈述道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主陈述；部门负责东谈主向摊派率领、总司理 陈述；   b.监督体系陈述道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门陈述，监察稽核部门向 总司理、督察长分别陈述；   c.督察长依期出具监察陈述，报送董事会过头下设的风险收敛委员会和中国证监会；如 发现首要违法行动，应立即向董事会和中国证监会陈述。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监监就业，促使公司职工积极参与和遵命里面收敛 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险收敛委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面收敛轨制持续地进行测验，测验其是否妥贴礼貌要求并加以充实和 改善，实时反应政策法则、市集环境、时期等成分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                         §4 基金托管东谈主   称呼：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）   住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号   法定代表东谈主：高迎欣   成立日历：1996 年 2 月 7 日   基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号   组织局势：其他股份有限公司（上市）   注册老本：43,782,418,502 元东谈主民币   电话：010-58560666   谋划东谈主：罗菲菲   中国民生银行成立于 1996 年，是中国第一家主要由民营企业发起设立的寰球性股份制 买卖银行，亦然严格按照中国《公司法》和《买卖银行法》设立的一家当代金融企业。 上市。2005 年 10 月 26 日，中国民生银行完成股权分置蜕变，成为国内首家实施股权分置 蜕变的买卖银行。2009 年 11 月 26 日，中国民生银行 H 股股票（代码：01988）在香港证券 往复所挂牌上市。上市以来，中国民生银行不断完善公司治理，放荡推动蜕变转型，持续创 新买卖模式和居品服务，竭力于成为一家“让东谈主信托、受东谈主尊敬”的上市公司。   崔岩女士，中国民生银行资产托管部负责东谈主，博士议论生，具有基金托管东谈主高档管理东谈主 员任职阅历，从事过全球托管业务、托管业务运作、银行信息管理等就业，具有多年金融从 业经历，具备塌实的总部管理经历。曾任中国工商银行总行资产托管部营销行家。   中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日得到基金托管阅历，成为《中华东谈主民共 和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地施展后发上风， 放荡发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立来源就本着充分保护基金 持有东谈主的利益、为客户提供高品性托管服务的原则，高起点地建立系统、完善轨制、组织东谈主        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 员。资产托管部目下共有职工 91 东谈主，平均年级 37 岁，100%职工领有大学本科以上学历，   中国民生银行相持以客户需求为导向，袭取“诚信、严谨、高效、求实”的筹备理念， 依托丰富的资产托管教训、专科的托管业务服务和先进的托管业务平台，为境表里客户提供 安全、准确、实时、高效的专科托管服务。中国民生银行资产托管部于 2018 年 2 月 6 日发 布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合作念客户的代表受邀参加了启动典礼。资产托管 部永恒相持以客户为中心，竭力于为客户提供全面的概括金融服务。对内放荡整合行内资源， 对外凡俗搭建客户服务平台，向各样托管客户提供专科化、升值化的托管概括金融服务，得 到各界的充分招供，也在市集上成立了邃密品牌形象，成为市集上一家有特色的托管银行。 自 2010 年于今，中国民生银行荣获《金融答理》杂志颁发的“最具后劲托管银行”、“最 佳立异托管银行”、“金牌立异力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖，荣获《21 世 纪经济报谈》颁发的“最好金融服务托管银行”奖，尤其继 2019 年被《金融时报》评为年 度独一“最好资产托管银行”之后，在 2020 年度再次被评为独一“最具资产托管立异力银 行”。   罢休 2023 年 6 月 30 日，中国民生银行托管建信寂静得利债券型证券投资基金、中银新 趋势纯真配置夹杂型证券投资基金、长信利盈纯真配置夹杂型证券投资基金等共 347 只证券 投资基金，基金托管范畴 11,131.04 亿元。   (1)建立完好意思、严实、高效的风险收敛体系，形成科学的决策机制、履行机制和监督机制， 防守和化解筹备风险，保障资产托管业务的稳健运行和托管财产的安全完好意思。   (2)放荡培育合规文化，自发形成遵法筹备、表率运作的筹备念念想和筹备理念，严格收敛 合规风险，保证资产托管业务妥贴国度相关法律法则和行业监管法令。   (3)以彼此制衡健全有用的风控组织结构为保障，以完善健全的轨制为基础，以落实到位 的过程收敛为着眼点，以先进的信息时期技能为依托，建立全面、系统、动态、主动、有意 于差错防弊、堵塞裂缝、排斥隐患、保证业务稳健运行的风险收敛轨制，确保托管业务信息 信得过、准确、完好意思、实时。   总行高档管理层负责部署全行的风险管理就业。总行风险管理委员会是总行高档管理层 下设的风险管理专科委员会，对高档管理层负责，撑持高档管理层履行职责。资产托管业务 风险收敛就业在总行风险管理委员会的融合部署和指导下开展。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   总行各部门致密配合，共同把控资产托管业务运行中的风险，具体职责与单干如下：总 行风险管理部手脚总行风险管理委员会秘书机构，是全行风险管理的统筹部门，对资产托管 部的风险收敛就业进行指导；总行法律合规部负责资产托管业务项下的谋划合同、条约等法 律性文献的坚定，对业务开展进行合规查验并督导问题整改落实；总行审计部对全行托管业 务进行里面审计，包括依期里面审计、现场和非现场查验等；总行办公室与资产托管部共同 制定声誉风险救急预案。   (1)正当合规原则。风险收敛应妥贴和体现国度法律、法则、规章和各项政策。   (2)全面性原则。风险收敛隐匿托管部的各个业务中心、各个岗亭和各级东谈主员，并涵盖资 产托管业务各要领。   (3)有用性原则。资产托管业务从业东谈主员应全力爱戴里面收敛轨制的有用履行，任何东谈主都 莫得突出轨制管制的权力。   (4)注释性原则。必须成立“注释为主”的管理理念，收敛资产托管业务中风险发生的源 头，选藏于未然，尽量幸免业务操作中各式问题的产生。   (5)实时性原则。资产托管业务风险收敛轨制的制定应当具有前瞻性，况且跟着托管部经 营策略、筹备方针、筹备理念等里面环境的变化和国度法律法则、政策轨制等外部环境的改 变进行实时的修改或完善。发现问题，要实时处理，堵塞裂缝。   (6)孤苦性原则。各业务中心、各岗亭职能上保持相对孤苦性。风险与合规管理中心是资 产托统率下设的履行机构，不受其他业务中心和个东谈骨干预。业务操作主谈主员和查验东谈主员严格分 开，以保证风险收敛机构的就业不受过问。   (7)彼此制约原则。各业务中心、各岗亭权责明确，彼此牵制，通过切实可行的彼此制衡 措施来排斥风险收敛的盲点。   (8)防火墙原则。托管银行自身财务与托管资产财务严格分开；托管业务日常操作部门与 行政、研发和营销等部门禁绝。   (1)轨制训诲：建立了明确的岗亭职责、科学的业务经过、详备的操作手册、严格的东谈主员 行动表率等一系列规章轨制。   (2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗亭彼此牵制。   (3)风险识别与评估：依期组织进行风险识别、评估，制定并实施风险收敛措施。   (4)相对孤苦的业务操作空间：业务操作区相对孤苦，实施门禁管理和音像监控。   (5)东谈主员管理：进行依期的业务与职业谈德培训，使职工成立风险防守与收敛理念，并签 订承诺书。   (6)救急预案：制定完备的救急预案，并组织职工依期演练；建立他乡灾备中心，保证业 务不中断。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   中国民生银行股份有限公司从收敛环境、风险评估、收敛行动、信息交流、监控等五个 方面构建了托管业务风险收敛体系。   (1)相持风险管理与业务发展同等要紧的理念。中国民生银行股份有限公司资产托管部 从成立之日起就极端强调表率运作，一直将建立一个系统、高效的风险防守和收敛体系手脚 就业要点。跟着市集环境的变化和托管业务的快速发展，新问题新情况不断出现，中国民生 银行永恒将风险管理放在与业务发展同等要紧的位置，视风险防守和收敛为托管业务生涯和 发展的人命线。   (2)实施全员风险管理。将风险收敛责任落实到具体业务中心和业务岗亭，每位职工对自 己岗亭职责边界内的风险负责。   (3)建立单干明确、彼此牵制的风险收敛组织结构。中国民生银行通过建立纵向双东谈主制， 横向多中心制的里面组织结构，形成不同中心、不同岗亭彼此制衡的组织结构。   (4)以轨制训诲手脚风险管理的中枢。中国民生银行十分神疼里面收敛轨制的训诲，仍是 建立了一整套里面风险收敛轨制，包括业务管理办法、里面收敛轨制、职工行动表率、岗亭 职责及涵括系数后台运作要领的操作手册。以上轨制跟着外部环境和业务的发展还会不断增 加和完善。   (5)轨制的履行和监督是风险收敛的要害。轨制落实查验是风险收敛管理的有劲保证。资 产托管部里面竖立风险与合规管理中心，依摄影关法律规章，依期对业务的运行进行查验。 总行审计部不依期对托管业务进行审计。   (6)将先进的时期技能运用于风险收敛中。托管业务系统需求不仅从业务方面而且从风 险收敛方面都要经过多方论证，托管业务时期系统具有较强的自动风险收敛功能。   根据《基金法》、基金合同、基金托管条约和相关法律法则的礼貌，基金托管东谈主对基金 的投资边界和投资对象、基金投资比例、基金资产的核算、基金资产净值的狡计、基金管理 东谈主薪金的计提和支付、基金托管东谈主薪金的计提和支付、基金申购及赎回的价钱、基金申购资 金的到账和赎回资金的划付、基金收益分拨等进行监督和核查。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主违反《基金法》、基金合同、基金托管条约或相关法律法则 礼貌的行动，应实时以书面局势文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到文书后应实时核 对质据，并以书面局势对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基金托管东谈主有权随时对文书县项 进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在限期内纠 正的，基金托管东谈主应陈述中国证监会。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有首要违法行动，应立即陈述中国证监会，同期文书基金管 理东谈主限期纠正。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                        §5 谋划服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网往复平台   往复网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   谋划东谈主：李璟   招商基金直销往复服务谋划方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   谋划东谈主：冯敏   本基金代销机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主可根据 相关法律法则礼貌调整销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   谋划东谈主：宋宇彬        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   谋划东谈主：刘佳   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   履行事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   谋划东谈主：曾浩、江丽雅         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）               §6 基金的召募与基金合同的胜仗    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息袒露办法》、 《业务法令》、《流动性风险礼貌》等相关法律、法则、规章及《基金合同》，并经中国证 券监督管理委员会证监许可【2019】2450 号文注册公开召募。召募期从 2020 年 4 月 20 日 起至 2020 年 4 月 23 日止，共召募 1,000,000,000.00 份基金份额，有用认购总户数为 2 户。    本基金的基金合同已于 2020 年 4 月 26 日矜重胜仗。    《基金合同》胜仗之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，本《基金合 同》自动拒绝并按其约定顺序进行计帐，无需召开基金份额持有东谈主大会审议，且不得通过召 开基金份额持有东谈主大会的方式延续本《基金合同》期限。如届时有用的法律法则或中国证监 会礼貌发生变化，上述拒绝礼貌被取消、蜕变或补充的，则本基金按照届时有用的法律法则 或中国证监会礼貌履行。    《基金合同》胜仗三年后无间存续的，基金存续期内，一语气 20 个就业日出现基金份额 持有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期报 告中给以袒露；一语气 60 个就业日出现前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个就业日内向中国 证监会陈述并建议处分有计算打算，如持续运作、治愈运作方式、与其他基金合并或者拒绝基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额持有东谈主大会进行表决。    《基金合同》胜仗三年后无间存续的，基金存续期内，在怒放期的终末一日日终（登记 机构完成终末一日申购、赎回业务肯求的证据以后），如出现基金份额持有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合同将拒绝并进行基金财产计帐，且无需 召开基金份额持有东谈主大会，同期基金管理东谈主应履行谋划的监管陈述和信息袒露顺序。    法律法则或监管部门另有礼貌时，从其礼貌。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                §7 基金的阻滞期和怒放期   本基金以依期怒放方式运作，即接纳阻滞运作和怒放运作轮流轮回的方式。   本基金以 1 年为一个阻滞期，每个阻滞期为自基金合同胜仗日起（包括基金合同胜仗日） 或每个怒放期收尾之日次日起（包括该日）至 1 年后的年度对日（包括该日）的期间。本基 金的第一个阻滞期为自《基金合同》胜仗日起（包括该日）至 1 年后年度对日（包括该日） 的期间。第二个阻滞期为自首个怒放期收尾之日次日起（包括该日）至 1 年后年度对日（包 括该日）的期间，依此类推。本基金在阻滞期内不接受申购、赎回、治愈转入、治愈转出等 往复肯求。   本基金自每个阻滞期收尾之后第一个就业日起（包括该日）参加怒放期，期间不错办理 申购与赎回业务。本基金每个怒放期不少于 5 个就业日况且最长不跨越 20 个就业日，怒放 期的具体时分以基金管理东谈主届时公告为准。如阻滞期收尾之后的第一个就业日因不可抗力或 其他情形甚而基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期自不可抗力或其他情形的影响因 素排斥之日起的下一个就业日着手。如在怒放期内发生不可抗力或其他情形甚而基金无法按 时怒放申购与赎回业务的，怒放期时分中止狡计，在不可抗力或其他情形影响成分排斥之日 下一个就业日起，无间狡计该怒放期时分。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                §8 基金份额的申购与赎回   本基金怒放期内的申购、赎回及治愈将通过各销售机构的基金销售网点进行。   其中，直销机构为招商基金管理有限公司。具体非直销销售机构名单以基金份额发售公 告为准。直销网点名单请参见本招募诠释书“谋划服务机构”及谋划公告。   基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。   基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场合或按销售机构提供的其他方 式办理基金份额的申购、赎回及治愈。   若基金管理东谈主或其指定的非直销销售机构通达电话、传真或网上等往复方式，投资东谈主可 以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理东谈主另行公告。   本基金在阻滞期内不办理本基金的日常申购、赎回、治愈业务。   本基金在每个阻滞期收尾之日后的第一个就业日起（包括该日）参加怒放期，怒放期办 理投资者申购、赎回、治愈业务。若由于不可抗力的原因或其他情形导致原定怒放肇始日或 怒放期不行办理基金的申购与赎回，则怒放肇始日或怒放期相应顺延。   本基金的怒放日为怒放期的就业日。投资东谈主在怒放日办理基金份额的申购和赎回，具体 办理时分为上海证券往复所、深圳证券往复所的频频往复日的往复时分，但基金管理东谈主根据 法律法则、中国证监会的要求或基金合同的礼貌公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同胜仗后，若出现新的证券往复市集、证券往复所往复时分变更、新的业务发展 或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述怒放日及怒放时分进行相应的调整，但应在实 施日前依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介上公告。   除法律法则或基金合同另有约定外，本基金自每个阻滞期收尾之后第一个就业日起（包 括该日）参加怒放期，期间不错办理申购与赎回业务。本基金每个怒放期不少于 5 个就业日 况且最长不跨越 20 个就业日，怒放期的具体时分以基金管理东谈主届时公告为准。如阻滞期结 束之后的第一个就业日因不可抗力或其他情形甚而基金无法按时怒放申购与赎回业务的，开 放期自不可抗力或其他情形的影响成分排斥之日起的下一个就业日着手。如在怒放期内发生 不可抗力或其他情形甚而基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期时分中止狡计，在不         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 可抗力或其他情形影响成分排斥之日下一个就业日起，无间狡计该怒放期时分。怒放期间本 基金采取怒放运作模式，投资东谈主可办理基金份额申购、赎回或其他业务。   基金管理东谈主应在每次怒放期前依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介上公告怒放 期的着手与收尾时分。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时分办理基金份额的申购、赎回或者转 换。在怒放期内，若投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时分建议申购、赎回或治愈肯求且 登记机构证据接受的，其基金份额申购、赎回或治愈价钱为下一怒放日基金份额申购、赎回 或治愈的价钱；但若投资者在怒放期终末一个就业日业务办理时分收尾之后建议申购、赎回 或者治愈肯求的，视为无效肯求。 值为基准进行狡计； 顺序赎回； 名额，但应最迟在新的名额实施前依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介上公告；   基金管理东谈主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东谈主必须在新规 则着手实施前依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介上公告。   原则上，怒放期内投资者通过非直销销售机构网点每笔申购本基金的最低金额为 10 元 （含申购费）；怒放期内通过本基金管理东谈主官网往复平台申购，每笔最低金额为 10 元（含 申购费）；怒放期内通过本基金管理东谈主直销机构申购，初度最低申购金额为 50 万元（含申 购费），追加申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）。实验操作中，各销售机构在妥贴上 述礼貌的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布的 为准，投资东谈主需遵命销售机构的谋划礼貌。   怒放期内，投资东谈主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   当接受申购肯求对存量基金份额持有东谈主利益组成潜在首要不利影响时，基金管理东谈主应当 采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、回绝大额申购、暂停基金申 购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。具体请参见谋划公告。   怒放期内，每次赎回基金份额不得低于 1 份，基金份额持有东谈主赎回时或赎回后在销售机 构网点保留的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实验操作中，以各非直 销销售机构的具体礼貌为准。   怒放期内，如遇大都赎回等情况发生而导致脱期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将 参照基金合同相关大都赎回或一语气大都赎回的条件处理。   基金治愈分为治愈转入和治愈转出。怒放期内，通过各销售机构网点治愈的，转出的基 金份额不得低于 1 份。   怒放期内，通过本基金管理东谈主官网往复平台治愈的，每次转出份额不得低于 1 份。留存 份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不行进行治愈。 元。实验操作中，以各销售机构的具体礼貌为准。 限制。基金管理东谈主必须在调整前依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构礼貌的顺序，在怒放日的具体业务办理时天职建议申购或赎回 的肯求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构礼貌的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有弥散的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回肯求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时分、处理法令等在遵 守基金合同和招募诠释书礼貌的前提下，以各销售机构的具体礼貌为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须在礼貌时天职全额托付申购款项，投资东谈主托付申购款项， 申购成立；登记机构证据基金份额时，申购胜仗。   基金份额持有东谈主递交赎回肯求，赎回成立；登记机构证据赎回时，赎复活效。投资东谈主赎 回肯求胜仗后，基金管理东谈主将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生大都赎回或         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 基金合同载明的其他暂停赎回或减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同 相关条件处理。      遇往复所或往复市集数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基 金管理东谈主及基金托管东谈主所能收敛的成分影响业务处理经过，则赎回款项划付时分相应顺延。      基金管理东谈主不错在法律法则允许的边界内，对上述业务办理时分进行调整，并提前公告。      基金管理东谈主应以往复时分收尾前受理有用申购和赎回肯求确本日手脚申购或赎回肯求 日（T 日），在频频情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该往复的有用性进行证据。T 日 提交的有用肯求，投资东谈主应在 T+2 日后（包括该日）实时到销售网点柜台或以销售机构规 定的其他方式查询肯求的证据情况。若申购不胜仗或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。 如谋划法律法则以及中国证监会另有礼貌，则依礼貌履行。      若基金份额持有东谈主在怒放期终末一日日终仍持有本基金基金份额，基金管理东谈主将默许基 金份额持有东谈主无间持有本基金基金份额，份额对应资产将转入下一阻滞期。      基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表该肯求一定胜仗，而仅代表销售机构已 经接收到申购、赎回肯求。申购与赎回的证据以登记机构的证据结果为准。对于肯求的证据 情况，投资者应实时查询并妥善哄骗正当权利，不然，由于投资东谈主的错误产生的投资东谈主任何 损失由投资东谈主自行承担。 法则允许的边界内、在不合基金份额持有东谈主利益形成损伤的前提下，对上述业务的办理时分、 方式等法令进行调整。基金管理东谈主应在新法令着手实施前按照《信息袒露办法》的相关礼貌 在指定媒介公告。      本基金申购 A 类基金份额在申购时需缴纳前端申购费，申购本基金 C 类基金份额不需 缴纳申购费，本基金接纳金额申购方式。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行 分档。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别狡计。      本基金可对在本公司直销中心办理账户认证手续的特定投资东谈主实行有鉴别的费率优惠。      本基金对通过直销中心申购的特定投资东谈主与除此之外的其他投资者实施鉴别的申购费 率。      特定投资东谈主包括养老基金与照章成立的养老规划筹集的资金过头投资运营收益形成的 补充养老基金，包括寰球社会保障基金、不错投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一 规划以及结合规划。如将来出现经养老基金监管部门招供的新的养老基金类型，本公司将依         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 据礼貌将其纳入特定投资东谈主边界。   通过基金管理东谈主的直销中心申购本基金 A 类基金份额的特定投资东谈主申购费率见下：           申购金额（M）                申购费率            M＜500 万元              0.12%   其他情况下，投资者申购本基金 A 类基金份额申购费率见下表：           申购金额（M）                申购费率            M＜500 万元              0.30%   本基金 A 类基金份额的申购用度由申购 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产， 用于基金的市集推论、销售、登记等各项用度。   申购用度的狡计方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，狡计结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位着手舍 去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。赎回用度由赎回基金份额的基金 份额持有东谈主承担，在基金份额持有东谈主赎回基金份额时收取。本基金收取的赎回费将全额计入 基金财产。   具体赎回费率如下：                       持有期（N）              费率                        N  赎回用度的狡计方法：赎回用度＝赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，狡计结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位着手舍 去，舍去部分归基金财产。   如法律法则对赎回费的强制性礼貌发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开基 金份额持有东谈主大会。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （1）各基金间治愈的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔治愈肯求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据谋划法律法则 及基金合同、招募诠释书的礼貌收取，并根据上述礼貌按比例归入基金财产。   （3）每笔治愈肯求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金治愈时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）层次进行补差狡计。从申购费率（用度）高向低的基金治愈时，不收取申购补差用度。   （4）基金治愈采取单笔狡计法，投资者当日屡次治愈的，单笔狡计治愈用度。   www.cmfchina.com 网上往复，详备费率圭表或费率圭表的调整请查阅官网往复平台及 基金管理东谈主公告。 前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息袒露办法》 的相关礼貌在指定媒介上公告。 额持有东谈主无本体性不利影响的前提下根据市集情况制定基金促销规划，依期或不依期地开展 基金促销行动。在基金促销行动期间，按谋划监管部门要求履行必要手续后，基金管理东谈主可 以稳妥调低本基金的申购费率和赎回费率，或针对特定渠谈、特定投资东谈主开展有鉴别的费率 优惠行动。 值的公谈性。具体处理原则和操作表率须遵命谋划法律法则以及监管部门、自律法令的礼貌。 管理东谈主发布的谋划公告。   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的狡计方式   申购本基金 A 类基金份额的有用份额为按实验证据的申购金额在扣除申购用度后除以 肯求当日 A 类基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的狡计结果保留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金财产。   A 类基金份额的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额-净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   例 1：某投资者（非特定投资东谈主）投资 100,300 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购 肯求被全额证据，对应的申购费率为 0.3%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=100,300 元   净申购金额=100,300/(1+0.3%)=100,000.00 元   申购用度=100,300-100,000.00=300.00 元   申购份额=100,000.00/1.2000=83,333.33 份   即该投资者采取投资 100,300 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。   例 2：某投资者（特定投资东谈主）通过基金管理东谈主的直销中心投资 100,120 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购肯求被全额证据，对应的申购费率为 0.12%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=100,120 元   净申购金额=100,120/(1+0.12%)=100,000.00 元   申购用度=100,120-100,000.00=120.00 元   申购份额=100,000.00/1.2000=83,333.33 份   即该投资者采取投资 100,120 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的狡计方式：   申购本基金 C 类基金份额的有用份额为按实验证据的申购金额除以肯求当日 C 类基金 份额净值，有用份额单元为份，申购份额的狡计结果保留到少量点后 2 位，少量点后第 3   位着手舍去，舍去部分归基金财产。   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者投资 101,200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额净 值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购份额=101,200/1.2000=84,333.33 份   即投资者采取投资 101,200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基   金份额净值为 1.2000 元，可得到 84,333.33 份 C 类基金份额。 额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额，赎回金额单元为元，狡计结果保 留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金财产。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额-赎回用度   例：某投资者在消亡个怒放期内申购后又赎回本基金 10,000 份基金份额，持有期限为 的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.1200=11,200.00 元   赎回用度=11,200.00×0.25%=28.00 元   净赎回金额=11,200.00-28.00=11,172.00 元   即该投资者在消亡个怒放期内申购后又赎回本基金 10,000 份基金份额，持有时分为 10 天，假设赎回当日的基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为 11,172.00 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目   本基金各样基金份额单独竖立基金代码，分别狡计和公告各样基金份额的基金份额净值 和基金份额累计净值。T 日的各样基金份额净值在本日收市后狡计，并按照基金合同的约定 进行公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，不错稳妥蔓延狡计或公告。本基金的各样基金 份额净值的狡计，均保留到少量点后 4 位，少量点后第 5 位四舍五入，由此舛误产生的损失 由基金财产承担，产生的收益归基金财产系数。如谋划法律法则以及中国证监会另有礼貌， 则依礼貌履行。   投资者申购基金胜仗后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续， 投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者赎回基金胜仗后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东谈主不错在法律法则允许的边界内，对上述登记办理时分进行调整，但不得本体 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于着手实施前依照《信息袒露办法》的相关礼貌在 指定媒介上公告。 生下列情况时，基金管理东谈主可回绝或暂停接受投资东谈主的申购肯求：   （1）因不可抗力导致基金无法频频运作。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （2）发生基金合同礼貌的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往复所往复时分非频频停市，导致基金管理东谈主无法狡计当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购肯求可能会影响或损伤现存基金份额持有东谈主利益时。   （5）基金资产范畴过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构或登记机构的颠倒情况导致基金销售系 统、基金登记系统或基金管帐系统无法频频运行。   （7）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值时期仍导致公允价值存在首要省略情味时，经与基金托管东谈主协商证据后，基金管理东谈主应 当采取暂停接受基金申购肯求的措施。   （8）个东谈主投资者申购的。   （9）法律法则礼貌或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东谈主决定暂停接受申购肯求时，基金管理东谈主应当根据相关礼貌在指定媒介上刊登暂 停申购公告。如果投资东谈主的申购肯求被回绝，被回绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。在暂 停申购的情况排斥时，基金管理东谈主应实时复原申购业务的办理，且怒放期按暂停申购的期间 相应延长。 生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回肯求或减慢支付赎回款项：   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主不行支付赎回款项。   （2）发生基金合同礼貌的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往复所往复时分非频频停市，导致基金管理东谈主无法狡计当日基金资产 净值。   （4）发生无间接受赎回肯求可能会影响或损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形时。   （5）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值时期仍导致公允价值存在首要省略情味时，经与基金托管东谈主协商证据后，基金管理东谈主应 当采取减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求的措施。   （6）法律法则礼貌或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受基金份额持有东谈主的赎回肯求或减慢支付 赎回款项时，基金管理东谈主应按礼貌报中国证监会备案，已证据的赎回肯求，基金管理东谈主应足 额支付；如暂时不行足额支付，未支付部分可脱期支付。在暂停赎回的情况排斥时，基金管 理东谈主应实时复原赎回业务的办理并公告，且怒放期间按暂停赎回的期间相应延长。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （1）在怒放期内发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理东谈主应在规依期限内在指定 媒介上刊登暂停公告。   （2）暂停收尾，基金再行怒放申购或赎回时，基金管理东谈主应依照《信息袒露办法》的 相关礼貌，在指定媒介和基金管理东谈主网站上刊登基金再行怒放申购或赎回公告；也不错根据 实验情况在暂停公告中明确再行怒放申购或赎回的时分，届时不再另行发布再行怒放的公告。   （3）以上暂停及复原基金申购与赎回的公告礼貌，不适用于基金合同约定的怒放期与 阻滞期基金运作方式治愈引起的暂停或复原申购与赎回的情形。   若本基金怒放期的单个怒放日内的基金份额净赎回肯求（赎回肯求份额总额加上基金转 换中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金治愈中转入肯求份额总额后的余额） 跨越前一日的基金总份额的 20%，即以为是发生了大都赎回。   当基金出现大都赎回时，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合情景决定全额赎回、 减慢支付或脱期办理赎回肯求。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主以为有才能支付投资东谈主的全部赎回肯求时，按频频赎回 顺序履行。   （2）减慢支付赎回款项：当基金管理东谈主以为支付投资东谈主的赎回肯求有用功或以为因支 付投资东谈主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主 在当日按比例办理支付的赎回份额不得低于前一日总份额的 20%的情形下，其余赎回肯求可 以当日证据并减慢支付赎回款项，但减慢支付的期限不得跨越 20 个就业日。减慢支付的赎 回肯求以赎回肯求证据当日的基金份额净值为基础狡计赎回金额。   （3）脱期办理：怒放期内，如果发生大都赎回且单一持有东谈主赎回肯求跨越上一日基金 总份额 20%的情况下，基金管理东谈主不错脱期办理赎回肯求。在脱期办理赎回肯求的情形下， 对于单个基金份额持有东谈主当日赎回肯求跨越上一日基金总份额 20%的部分进行脱期办理。对 于该单个基金份额持有东谈主 20%以内（含 20%）的赎回肯求与其他投资者的赎回肯求参照前述 第（1）、（2）项礼貌处理。对于上述持有东谈主被脱期办理的部分，投资东谈主在提交赎回肯求时 不错采取脱期赎回或取消赎回。采取脱期赎回的，将自动转入下一个怒放日无间赎回直到全 部赎回为止，因此导致脱期办理期限跨越怒放期的，怒放期不错相应延长并提前公告，但开 放期最长不可跨越 20 个就业日，延长的怒放期内不办理申购亦不接受新的赎回肯求；采取 取消赎回的，当日未获受理的部分赎回肯求将被拔除。脱期的赎回肯求与下一怒放日赎回申       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 请一并处理，无优先权并以下一怒放日基金份额净值为基础狡计赎回金额，依此类推。部分 脱期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   当发生上述大都赎回并减慢支付赎回款项时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募 诠释书礼貌的其他方式在 3 个往复日内文书基金份额持有东谈主，诠释相关处理方法，并在 2 日内在指定媒介上刊登公告。   基金管理东谈主不错根据谋划法律法则以及基金合同的礼貌决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的治愈业务，基金治愈不错收取一定的治愈费，谋划法令由基金管理东谈主 届时根据谋划法律法则及基金合同的礼貌制定并公告，并提前见告基金托管东谈主与谋划机构。   基金管理东谈主不错为投资东谈主办理依期定额投资规划，具体法令由基金管理东谈主另行礼貌。投 资东谈主在办理依期定额投资规划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在谋划公告或更新的招募诠释书中所礼貌的依期定额投资规划最低申购金额。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募诠释书“侧袋机制”章节 或届时发布的谋划公告。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                   §9 基金的投资   在严格收敛风险的前提下，力求基金资产历久稳健升值，为基金份额持有东谈主提供突出业 绩比拟基准的投资答谢。   本基金的投资边界主要为具有邃密流动性的金融器具，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、资产撑持证券、次级债、可治愈 债券、可交换债券、债券回购、银行入款、同行存单、国债期货以及法律法则或中国证监会 允许基金投资的其他金融器具（但须妥贴中国证监会的谋划礼貌）。   本基金不投资于股票，可投资于可治愈债券、可交换债券，但不进行转股操作，不会持 有因转股所形成的股票。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%（每个怒放期 着手前一个月至怒放期收尾后一个月内不受此比例限制）；在怒放期内，本基金每个往复日 日终在扣除国债期货合约需缴纳的往复保证金后，持有现款或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%；在阻滞期，本基金每个往复日日终在扣除国债期货需缴纳的 往复保证金后，应当保持不低于往复保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行稳妥顺序后，可 以将其纳入投资边界。   本基金以阻滞期为周期进行投资运作。本基金在阻滞期与怒放期采取不同的投资策略。   本基金阻滞期的投资组合久期与阻滞期剩余期限进行稳妥匹配的基础上，基金管理东谈主将 视债券、银行入款、债券回购等大类资产的市集环境详情债券投资组合管理策略，详情部分 债券采取持有到期策略，部分债券将采取积极的投资策略，以获取较高的债券组合投资收益。   本基金的具体投资策略包括：   （1）资产配置策略   本基金将在基金合同约定的投资边界内，通过对宏不雅经济运行情景、国度货币政策和财 政政策、国度产业政策及老本市集资金环境的议论，积极把执宏不雅经济发展趋势、利率走势、       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 债券市集相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，详情资产在非信用 类固定收益类证券（国债、中央银行单据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。同 时，根据市集利率的水平和本基金阻滞期剩余期限，详情采取持有到期投资策略的债券配置 比例。   （2）久期策略   本基金将覆按市集利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的谋划成分进行追踪和 分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整有计算打算，以镌汰利率变动对组合带来 的影响。本基金管理东谈主的固定收益团队将依期对利率期限结构进行预判，在探讨阻滞期剩余 期限的基础上，制定相应的久期场地，当预期市集利率水平将高潮时，稳妥镌汰组合的久期； 预期市集利率将下落时，稳妥提高组合的久期。以达到利用市集利率的波动和债券组合久期 的调整提高债券组合收益率主张。   （3）期限结构策略   本基金通过展望收益率弧线的局势和变化趋势，对各样型债券进行久期配置；当收益率 弧线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收益跨越基准收 益。具体来看，又分为追踪收益率弧线的骑乘策略和基于收益率弧线变化的枪弹策略、杠铃 策略及梯式策略。   （4）类属配置策略   本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市集流动性、市集风险等成分 进行分析，议论同期限的国债、金融债、企业债、往复所和银行间市集投资品种的利差和变 化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。   （5）信用债投资策略   信用品种收益率的主要影响成分为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用居品 相对国债、央行单据等利率居品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响，一方 面为债券所对应信用等级的市集平均信用利差水平，另一方面为刊行东谈主自己的信用情景。信 用债市集举座的信用利差水平和信用债刊行主体自身信用情景的变化都会对信用债个券的 利差水平产生要紧影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气度和债 券市集的供求情景等多个方面考量信用利差的举座变化趋势；另一方面，本基金还将以里面 信用评级为主、外部信用评级为辅，即接纳表里结合的信用议论和评级轨制，议论债券刊行 主体企业的基本面，以详情企业主体债的实验信用情景。   （6）可治愈债券投资策略   对于本基金中可转债的投资，本基金管理东谈主主要接纳可转债相对价值分析策略。由于可 转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值分析策略通 过分析不同市集环境下其股性和债性的相对价值，把执可转债的价值走向，采取相应券种， 从而获取较高投资收益。可转债相对价值分析策略当先从可转债的债性和股性分析两方面入       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 手。本居品用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来掂量可转债的债性特征。底价溢 价率越高，债性特征越弱；底价溢价率越低，则债性特征越强；可转债的到期收益率越高， 可转债的债性越强；可转债的到期收益率越低，可转债的股性越强。在实验投资中，可转债 的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转债可视为债性较强。本居品用可转债的 平价溢价率和可转债的 Delta 系数来掂量可转债的股性特征。平价溢价率越高，股性特征越 弱；溢价率越低，则股性特征越强。可转债的 Delta 系数越接近于 1，股性越强；Delta 系数 越隔离 1，股性越弱。在实验投资中，可转债的平价溢价率小于 5%或 Delta 值大于 0.6 可视 为股性较强。其次，在进行可转债筛选时，本基金还对可转债自身的基本面要素进行概括分 析。这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分鉴戒基 金管理东谈主股票分析团队的议论效率，对可转债的基础股票的基本面进行分析，形成对基础股 票的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在整个，最终确 定投资的品种。   本基金将在可治愈债券到期转股前卖出该可治愈债券，而不进行转股操作，不会持有因 可治愈债券转股所形成的股票。   （7）杠杆投资策略   本基金将在探讨债券投资的风险收益情况，以及回购成本等成分的情况下，在风险可控 以及法律法则允许的边界内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。   （8）资产撑持证券的投资策略   资产撑持类证券的订价受市集利率、流动性、刊行条件、标的资产的组成及质料、提前 偿还率过头它附加条件等多种成分的影响。本基金将在利率基本面分析、市集流动性分析和 信用评级撑持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比拟，审慎投资资产支 持证券类资产。   （9）行业配置策略   债券市集合触及行业繁多，通常宏不雅周期配景下不同行业的景气度的发生，本基金分别 接纳以下的分析策略：   分散化投资：刊行东谈主触及繁多行业，本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构， 幸免过度集中配置在产业链高度谋划的上中卑鄙行业。   行业投资：本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判，详情不才一阶段在各行 业的配置比例，卖出景气度镌汰行业的债券，提前布局景气度提高行业的债券。   （10）个券挖掘策略   本部分策略强调公司价值挖掘的要紧性，在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上 制定皆备收益率场地策略，甄别具有估值上风、基本面改善的公司，采取高度分散策略，重 点布局上风债券，争取提高组合逾额收益空间。   （11）国债期货投资策略       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   为有用收敛债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主张， 限定运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将当先分析国债 期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，采取订价合理的国债期货合约，其次，探讨国债 期货各合约的流动本性况，最终详情与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的场地。   怒放期内，本基金为保持较高的组合流动性，肤浅投资东谈主安排投资，在恪守本基金相关 投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防守流动性风险，知足 怒放期流动性的需求。   本基金接纳投资决策委员会率领下的团队式投资管理模式。投资决策委员会依期就投资 管理业务的首要问题进行谋划。基金司理、议论员、往复员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务顺序孤苦就业并合理地彼此制衡。具体的投资管理顺序如下：   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它首要事项；   （2）投资部门通过投资例会等方式谋划拟投资的个券，议论员提供议论分析与撑持；   （3）基金司理根据所管基金的特色，详情基金投资组合；   （4）基金司剃头送投资指示；   （5）往复部审核与履行投资指示；   （6）数目分析东谈主员对投资组合的分析与评估；   （7）基金司理对组合的搜检与调整。   在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策要领的事前及过后风险、操立场险等投 资风险进行监控，并在整个投资经过完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等谋划东谈主员，以供决策参考。   基金的投资组合应遵命以下限制：   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%（每个怒放期着手前一个月 至怒放期收尾后一个月内不受此比例限制）；   （2）本基金在怒放期内每个往复日日终在扣除国债期货合约需缴纳的往复保证金后， 持有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；在阻滞期内每个交 易日日终在扣除国债期货需缴纳的往复保证金后，应当保持不低于往复保证金一倍的现款； 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；           招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不跨越基金资产净值的 10%；   （4）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不跨越该证券的 10%；   （5）在怒放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跨越其上一日基 金资产净值的 40%。在阻滞期内，本基金参加寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额 不得跨越基金资产净值的 100%。在寰球银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债 券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于消亡原始权益东谈主的各样资产撑持证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10%；   （7）本基金持有的全部资产撑持证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20%；   （8）本基金持有的消亡（指消亡信用级别）资产撑持证券的比例，不得跨越该资产支 持证券范畴的 10%；   （9）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于消亡原始权益东谈主的各样资产撑持证券，不得 跨越其各样资产撑持证券总共范畴的 10%；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产撑持证券。基金持 有资产撑持证券期间，如果其信用等级下落、不再妥贴投资圭表，应在评级陈述发布之日起   （11）本基金在阻滞期总资产不得跨越基金净资产的 200%，在怒放期总资产不得跨越 基金净资产的 140%；   （12）本基金在职何往复日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 15%；   （13）本基金在职何往复日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债 券总市值的 30%；   （14）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋 债期货合约价值，总共（轧差狡计）应当妥贴本基金投资边界中对于债券资产的投资比例， 即不低于基金资产的 80%（每个怒放期着手前一个月至怒放期收尾后一个月内不受此比例限 制）；   （15）本基金在职何往复日内往复（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越 上一往复日基金资产净值的 30%；   （16）在怒放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得跨越本基金资产 净值的 15%；   因证券市集波动、证券停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分甚而基金不妥贴前 款所礼貌比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （17）在怒放期内，本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复 敌手开展逆回购往复的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资边界保持一致；      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （18）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（16）、（17）项外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主 合并、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分甚而基金投资比例不妥贴上述礼貌投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会礼貌的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同胜仗之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥贴基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资边界、投资策略应当妥贴基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同胜仗之日起着手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行稳妥顺序 后，则本基金投资不再受谋划限制，但需提前公告。   为爱戴基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违反礼貌向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有礼貌的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往复、把握证券往复价钱过头他不方正的证券往复行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会礼貌遮挡的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、实验收敛东谈主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴本基金的投资场地和投资策略，遵命持有东谈主利益优先原则，防守利益冲破， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱履行。谋划往复必须预先得到基 金托管东谈主同意，并按法律法则给以袒露。首要关联往复应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述遮挡性礼貌，如适用于本基金，则本基金投资不再 受谋划限制或按变更后的礼貌履行。   本基金的功绩比拟基准为：中证全债指数收益率   中证全债指数是中证指数公司编制的概括反应银行间债券市集和沪深往复所债券市集 的跨市集债券指数，指数样本由银行间市集和沪深往复所市集的国债、金融债券及企业债券 组成。本基金采取上述功绩比拟基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产来获取的收         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 益，力求获取相对稳健的皆备答谢，追求委用财产的保值升值。根据本基金的投资边界和投 资比例，选用上述功绩比拟基准能客不雅合理地反应本基金风险收益特征。   若翌日法律法则发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集深广接受的功绩比拟基准推出， 或者本基金功绩比拟基准住手发布，或者市集发生变化导致本功绩比拟基准不再适用，本基 金管理东谈主不错依据爱戴投资者正当权益的原则，在不损伤基金份额持有东谈主利益的前提下，经 与基金托管东谈主协商一致并履行稳妥顺序后可稳妥调整功绩比拟基准并实时公告。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于夹杂型基金、股 票型基金。 利益； 不妥利益。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商榷管帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本章从简定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施顺序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有首要影响的事项详见本招募诠释书“侧袋机制”章节的礼貌。   招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的 董事会及董事保证本陈述所载贵寓不存在子虚纪录、误导性述说或首要遗漏，并对其内容的 信得过性、准确性和完好意思性承担个别及连带责任。          招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   本投资组合陈述所载数据罢休 2024 年 3 月 31 日，来源于《招商添瑞 1 年依期怒放债券 型发起式证券投资基金 2024 年第 1 季度陈述》。                                                   占基金总资产的比例     序号             技俩         金额（元）                                                      （%）               其中：股票                           -              -               其中：债券           11,406,291,132.25          98.03                    资产撑持证券       204,198,973.78            1.75               其中：买断式回购的                       -              -               买入返售金融资产               金总共   本基金本陈述期末未持有股票。   本基金本陈述期末未持有港股通投资股票。   本基金本陈述期末未持有股票。            招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                                                            金额单元：东谈主民币元                                                            占基金资产净值比例       序号                  债券品种        公允价值（元）                                                               （％）                      其中：政策性金融债            31,619,114.75                 0.37                                                            金额单元：东谈主民币元                                                                      占基金资  序号          债券代码           债券称呼      数目（张）        公允价值（元）           产净值比                                                                      例（％）                           永续债                           永续债                           MTN002                           永续债 01 资明细                                                            占基金资产  序号          证券代码           证券称呼      数目（份）        公允价值（元） 净值比例                                                             （%）                           先       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                  先                  众兴 2 优先   本基金本陈述期末未持有贵金属。   本基金本陈述期末未持有权证。   根据本基金合同礼貌，本基金不参与股指期货往复。   根据本基金合同礼貌，本基金不参与股指期货往复。   为有用收敛债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主张， 限定运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将当先分析国债 期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，采取订价合理的国债期货合约，其次，探讨国债 期货各合约的流动本性况，最终详情与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的场地。          招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      本基金本陈述期末未持有国债期货合约。      本基金本陈述期未持有国债期货合约。      陈述期内基金投资的前十名证券除 19 广发银行永续债（证券代码 1928031）、19 中信 银行永续债（证券代码 1928036）、20 光大银行永续债（证券代码 2028037）、21 北京银行 永续债 01（证券代码 2120089）、21 信投 Y1（证券代码 188100）、21 星河 Y2（证券代码 公开驳诘、处罚的情形。      根据发布的谋划公告，该证券刊行东谈主在陈述期内因违法筹备、未照章履行职责、违反反 洗钱法、违法提供担保及财务资助、涉嫌违反法律法则，屡次受到监管机构的处罚。      根据发布的谋划公告，该证券刊行东谈主在陈述期内因违法筹备、涉嫌违反法律法则、未按 期申报税款、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。      根据发布的谋划公告，该证券刊行东谈主在陈述期内因违法筹备、未照章履行职责、违反税 收管理礼貌、涉嫌违反法律法则，屡次受到监管机构的处罚。      根据发布的谋划公告，该证券刊行东谈主在陈述期内因违法筹备、违反反洗钱法、未照章履 行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。      根据发布的谋划公告，该证券刊行东谈主在陈述期内里面轨制不完善、未照章履行职责、违 反反洗钱法，屡次受到监管机构的处罚。      根据 2023 年 7 月 19 日发布的谋划公告，该证券刊行东谈主因违法筹备被山东证监局给予警 示。      根据 2023 年 11 月 6 日发布的谋划公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被河南证监局 责令改正。             招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）     根据 2024 年 1 月 2 日发布的谋划公告，该证券刊行东谈主因里面轨制不完善,未照章履行职 责被北京证监局给予警示。     根据 2024 年 2 月 8 日发布的谋划公告，该证券刊行东谈主因违反反洗钱法被央行处以罚金。     根据 2024 年 3 月 7 日发布的谋划公告，该证券刊行东谈主因里面轨制不完善被青岛证监局 给予警示。     对上述证券的投资决策顺序的诠释：本基金投资上述证券的投资决策顺序妥贴谋划法律 法则和公司轨制的要求。     根据基金合同礼貌，本基金的投资边界不包括股票。                                                    金额单元：东谈主民币元             序号                    称呼               金额（元）                                                         占基金资产净值        序号           债券代码         债券称呼    公允价值（元）                                                          比例（％）        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）  本基金本陈述期末未持有股票。            招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                          §10 基金的功绩     基金管理东谈主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者 购买本基金并不即是将资金手脚入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基 金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其翌日阐扬。投资有风险，投资 者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募诠释书。     本基金合同胜仗以来的投资功绩及与同期基准的比拟如下表所示：     招商添瑞 1 年定开债 A：           阶段            净值增     净值增长     功绩比拟      功绩比拟基     ①-③           ②-④                         长率①     率圭表差     基准收益      准收益率标                                   ②       率③        准差④ 自基金成立起至 2024.03.31 13.74% 0.04%  16.17%              0.07%   -2.43%        -0.03%   注：1、本基金合同胜仗日为 2020 年 4 月 26 日；                   §11 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行入款本息、基金应收款项以过头他资 产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据谋划法律法则、表轻易文献为本基金开立资金账户、证券账户、期货账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以过头他基金财产账户相孤苦。   本基金财产孤苦于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产哄骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法则和《基 金合同》的礼貌刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章结果、被照章拔除或者被照章宣告歇业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得彼此抵销。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                 §12 基金资产的估值   本基金的估值日为本基金谋划的证券往复场合的往复日以及国度法律法则礼貌需要对 外袒露基金净值的非往复日。   基金所领有的各样有价证券以及资产撑持证券、国债期货、银行入款本息、备付金、保 证金和其它资产及欠债。   （1）往复所上市实行净价往复的债券，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日 的估值净价进行估值，具体估值机构由基金管理东谈主与托管东谈主另行协商约定；   （2）往复所上市未实行净价往复的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生首要变 化，按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变 化的，接纳估值时期详情公允价值；   （3）往复所上市不存在活跃市集的有价证券，接纳估值时期详情公允价值。往复所上 市的资产撑持证券，接纳估值时期详情公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。 量公允价值的情况下，按成本估值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 采选的第三方估值机构未提供估值价钱的，按成本估值。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 经济环境未发生首要变化的，接纳最近往复日结算价估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的公谈性。具体处理原则与操作表率遵命谋划法律法则以及监管部门、自律组织的礼貌。 礼貌估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、顺序及谋划法 律法则的礼貌或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商处分。   根据相关法律法则，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金相关的管帐问题，如经谋划各方 在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东谈主对基金净值信息的狡计 结果对外给以公布。 份额的余额数目狡计，精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。国度另有礼貌的，从 其礼貌。   基金管理东谈主于每个就业日狡计基金资产净值及各样基金份额净值，并按礼貌公告。 的礼貌暂停估值时除外。基金管理东谈主每个就业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、稳妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少量点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值流毒时， 视为基金份额净值流毒。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误形成估值流毒，导致其他当事东谈主际遇损失的，错误的责任东谈主应当对由于该         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 估值流毒际遇损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值流毒处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。      上述估值流毒的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值流毒已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值流毒责任方应实时谐和各方， 实时进行更正，因更正估值流毒发生的用度由估值流毒责任方承担；由于估值流毒责任方未 实时更正已产生的估值流毒，给当事东谈主形成损失的，由估值流毒责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值流毒责任方仍是积极谐和，况且有协助义务确当事东谈主有弥散的时分进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值流毒责任方应酬更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值流毒已得到更正。      （2）估值流毒的责任方对相关当事东谈主的径直损失负责，不合转折损失负责，况且仅对 估值流毒的相关径直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值流毒而得到不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值流毒 责任方仍应酬估值流毒负责。如果由于得到不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值流毒责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的边界内对得到不妥得利确当事东谈主享有要求托付不妥得利的权利；如果获 得不妥得利确当事东谈主仍是将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得到的赔 偿额加上仍是得到的不妥得利返还的总和跨越其实验损失的差额部分支付给估值流毒责任 方。      （4）估值流毒调整接纳尽量复原至假设未发生估值流毒的正确情形的方式。      估值流毒被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的顺序如下：      （1）查明估值流毒发生的原因，列明系数确当事东谈主，并根据估值流毒发生的原因详情 估值流毒的责任方；      （2）根据估值流毒处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值流毒形成的损失进行评估；      （3）根据估值流毒处理原则或当事东谈主协商的方法由估值流毒的责任方进行更正和抵偿 损失；      （4）根据估值流毒处理的方法，需要修改基金登记机构往复数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值流毒的更正向相关当事东谈主进行证据。      （1）基金份额净值狡计出现流毒时，基金管理东谈主应当立即给以纠正，通报基金托管东谈主， 并采取合理的措施防守损失进一步扩大。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （2）各样基金份额的基金份额净值狡计流毒偏差达到本类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；流毒偏差达到本类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法则或监管机关另有礼貌的，从其礼貌处理。 基金管理东谈主应当暂停基金估值；   用于基金信息袒露的基金净值信息由基金管理东谈主负责狡计，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个就业日往复收尾后狡计当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值狡计结果复核证据后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主 对基金净值信息给以公布。 误处理； 不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主诚然仍是采取必要、稳妥、合理的措施进行查验， 然则未能发现该流毒的，由此形成的基金资产估值流毒，基金管理东谈主和基金托管东谈主应撤职赔 偿责任。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极采取必要的措施平缓或排斥由此形成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本章节的约定对主袋账户资产进行估值并袒露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停袒露侧袋账户的基金净值信息。                 §13 基金的收益与分拨         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除谋划用度后的 余额，基金已齐备收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分拨利润指罢休收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已齐备收益 的孰低数。 益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》胜仗起火 3 个月可不进行收 益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采取，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 基金份额净值减去本类每单元基金份额收益分拨金额后不行低于面值； 基金消亡类别的每份基金份额享有同瓜分拨权； 后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律法则允许的前提下酌情调 整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。   基金收益分拨有计算打算中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时分、分拨数额及比例、分拨方式等内容。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   本基金收益分拨有计算打算由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息袒露办法》 的相关礼貌在指定媒介公告。   基金红利披发日距离收益分拨基准日（即可供分拨利润狡计截止日）的时分不得跨越   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的狡计方法等相关事项遵命《业 务法令》的谋划礼貌。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募诠释书“侧袋机制”章 节的礼貌。          招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                    §14 基金的用度与税收      本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的狡计方法如下：      H＝E× 0.30%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金管理费      E 为前一日的基金资产净值      基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。      本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的狡计方法如 下：      H＝E× 0.10%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金托管费      E 为前一日的基金资产净值      基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度陈述中对该项用度的列支情况作专项诠释。销售服务费计提的狡计公式如下：   H=E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管 东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产 中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据相关法则及相应条约礼貌，按用度实 际开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募诠释 书“侧袋机制”章节或谋划公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则履行。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）    §15 基金份额的登记、非往复过户、转托管、冻结与解冻   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证据、计帐和结算、代理披发红利、 建立并督察基金份额持有东谈主名册和办理非往复过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主委用的其他妥贴条件的机构办理。基金管 理东谈主委用其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主签订委用代理条约，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金往复证据、披发红利、建 立并督察基金份额持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   登记机构享有如下权利： 始实施前在指定媒介上公告；   登记机构承担如下义务： 基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得 少于二十年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制查验情形及法律法则及中国证监会礼貌 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 服务；         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      基金的非往复过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制履行等情形而产生的非 往复过户以及登记机构招供、妥贴法律法则的其它非往复过户。不论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。      继承是指基金份额持有东谈主死字，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制履行是 指司法机构依据胜仗司法文书将基金份额持有东谈主理有的基金份额强制划转给其他当然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非往复过户必须提供基金登记机构要求提供的谋划贵寓，对于妥贴条件 的非往复过户肯求按基金登记机构的礼貌办理，并按基金登记机构礼貌的圭表收费。      基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照礼貌的圭表收取转托管费。      如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因时期系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者回绝基金份额持有东谈主的转托管肯求。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、妥贴法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结的部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法则或监管部门另有礼貌的除 外。      如谋划法律法则允许基金管理东谈主办理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实 施相应的业务法令。      基金管理东谈主不错在不违反法律法则礼貌且不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，调整基 金申购赎回方式，或通达其他服务功能，并提前公告。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                 §16 基金的管帐与审计 如下原则：如果《基金合同》胜仗少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按摄影关礼貌编制基金管帐报表； 式证据。 格的管帐师事务所过头注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介公告。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                  §17 基金的信息袒露 《基金合同》过头他相关礼貌。谋划法律法则对于信息袒露的礼貌发生变化时， 本基金从其最新礼貌。      本基金信息袒露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主过头日常机构（如有）等法律、行政法则和中国证监会礼貌的当然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。      本基金信息袒露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律法则和中国 证监会的礼貌袒露基金信息，并保证所袒露信息的信得过性、准确性、完好意思性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息袒露义务东谈主应当在中国证监会礼貌时天职，将应予袒露的基金信息通过中国 证监会指定的寰球性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子袒露网站）等媒介袒露， 并保证基金投资者大概按照《基金合同》约定的时分和方式查阅或者复制公开袒露的信息资 料。      本基金公开袒露的信息应接纳汉文文本。同期接纳外文文本的，基金信息袒露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。      本基金公开袒露的信息接纳阿拉伯数字；除极端诠释外，货币单元为东谈主民币元。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   公开袒露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东谈主大会召开的法令及具体顺序，诠释基金居品的特性等触及基金投资者首要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募诠释书应当最大限定地袒露影响基金投资者决策的全部事项，诠释基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息袒露及基金份额持有东谈主 服务等内容。《基金合同》胜仗后，基金招募诠释书的信息发生首要变更的，基金管理东谈主应 当在三个就业日内，更新基金招募诠释书并登载在指定网站上；基金招募诠释书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金拒绝运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 诠释书。   （3）基金托管条约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产督察及基金运作监督等 行动中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵寓概若是基金招募诠释书的摘录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》胜仗后，基金居品贵寓概要信息发生首要变更的，基金管理东谈主应当 在三个就业日内，更新基金居品贵寓概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金拒绝运作 的，基金管理东谈主不再更新基金居品贵寓概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募肯求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募诠释书请示性公告和基金合同请示性公告登载在指定报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募诠释书、基金居品贵寓概要、《基金合同》和基金托管条约登载 在指定网站上，其中基金居品贵寓概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管条约登载在指定网站上。   对于基金居品贵寓概要编制、袒露与更新要求，自《信息袒露办法》实施之日起一年后 着手履行。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会证据文献的次日在指定报刊和指定网站上登载《基金 合同》胜仗公告。   基金合同胜仗公告中将诠释基金召募情况及基金管理东谈主、基金管理东谈主高档管理东谈主员、基 金司理等投资管理东谈主员以及基金管理东谈主股东认购的基金份额、承诺持有的期限等情况。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      《基金合同》胜仗后，在基金阻滞期内，基金管理东谈主应当至少每周在指定网站袒露一次 基金份额净值和基金份额累计净值。      在《基金合同》胜仗后的每个怒放期内，基金管理东谈主应当在不晚于每个怒放日的次日， 通过指定网站、基金销售机构网站或营业网点袒露怒放日的基金份额净值和基金份额累计净 值。      基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站袒露半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。      基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募诠释书等信息袒露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的狡计方式及相关申购、赎回费率，并保证投资者大概在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵寓。      基金管理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈述，将年度陈述登载 在指定网站上，并将年度陈述请示性公告登载在指定报刊上。基金年度陈述中的财务管帐报 告应当经过具有证券、期货谋划业务阅历的管帐师事务所审计。      基金管理东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈述，将中期陈述登 载在指定网站上，并将中期陈述请示性公告登载在指定报刊上。      基金管理东谈主应当在季度收尾之日起十五个就业日内，编制完成基金季度陈述，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度陈述请示性公告登载在指定报刊上。      《基金合同》胜仗不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈述、中期陈述或者 年度陈述。      基金管理东谈主应在年度陈述、中期陈述、季度陈述均分别袒露基金管理东谈主、基金管理东谈主高 级管理东谈主员、基金司理等投资管理东谈主员以及基金管理东谈主股东持有本基金的份额、期限及期间 的变动情况。      本基金持续运作过程中，应当在基金年度陈述和中期陈述中袒露基金组结伙产情况过头 流动性风险分析等。      本基金发生首要事件，相关信息袒露义务东谈主应在 2 日内编制临时陈述书，并登载在指定 报刊和指定网站上。      前款所称首要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生首要影响 的下列事件：      （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；      （2）基金合同拒绝、基金计帐；       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （3）治愈基金运作方式（不包括本基金阻滞期与怒放期运作方式的治愈）、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东谈主委用基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主委用基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实验收敛东谈主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东谈主高档管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更跨越百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动跨越百分之三十；   （11）触及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高档管理东谈主员、基金司理因基金管理业务谋划行动受到首要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务谋划行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、实验收敛 东谈主或者与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要 关联往复事项，中国证监会另有礼貌的情形除外；   （14）基金收益分拨事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提圭表、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价流毒达本类基金份额净值百分之零点五；   （17）调整或加多基金份额类别竖立；   （18）变更或加多收费方式；   （19）参加怒放期；   （20）本基金发生大都赎回并减慢支付赎回款项；   （21）本基金暂停接受申购、赎回肯求或再行接受申购、赎回肯求；   （22）发生触及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等首要事项时；   （23）基金管理东谈主接纳舞动订价机制进行估值时；   （24）基金信息袒露义务东谈主以为可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会礼貌的其他事项。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   在《基金合同》存续期限内，任何寰球媒介中出现的或者在市集高尚传的音信可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东谈主权益的，谋划 信息袒露义务东谈主细察后应当立即对该音信进行公开清醒，并将相关情况立即陈述中国证监会。   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   基金合同拒绝的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐陈述。计帐陈述应当经过具有证券、期货谋划业务阅历的管帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律意见书。基金财产计帐小组应当将计帐陈述登载在指定网站上，并将计帐 陈述请示性公告登载在指定报刊上。   本基金投资资产撑持证券，基金管理东谈主应在基金年报及中期陈述中袒露其持有的资产支 持证券总额、资产撑持证券市值占基金净资产的比例和陈述期内系数的资产撑持证券明细。 基金管理东谈主应在基金季度陈述中袒露其持有的资产撑持证券总额、资产撑持证券市值占基金 净资产的比例和陈述期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产撑持证券明细。   基金管理东谈主应当在季度陈述、中期陈述、年度陈述等依期陈述和招募诠释书（更新）等 文献中袒露国债期货往复情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险方针等，并充分 揭示国债期货往复对基金总体风险的影响以及是否妥贴既定的投资政策和投资场地。   本基金实施侧袋机制的，谋划信息袒露义务东谈主应当根据法律法则、基金合同和招募诠释 书的礼貌进行信息袒露，详见本招募诠释书“侧袋机制”章节的礼貌。   基金管理东谈主应当在季度陈述、中期陈述、年度陈述等依期陈述和招募诠释书（更新）中 充分袒露基金的谋划情况并揭示谋划风险，诠释本基金单一投资者持有的基金份额或者组成 一致行动东谈主的多个投资者持有的基金份额可达到或者跨越 50%，本基金不向个东谈主投资者公开 销售。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息袒露管理轨制，指定专门部门及高档管理东谈主 员负责管理信息袒露事务。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应加强对未公开袒露基金信息的管控，并建立基金明锐信息知 情东谈主登记轨制。基金管理东谈主、基金托管东谈主及谋划从业东谈主员不得泄漏未公开袒露的基金信息。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金信息袒露义务东谈主公开袒露基金信息，应当妥贴中国证监会谋划基金信息袒露内容与 花样准则等法则的礼貌。   基金托管东谈主应当按照谋划法律法则、中国证监会的礼貌和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金依期报 告、更新的招募诠释书、基金居品贵寓概要、基金计帐陈述等公开袒露的谋划基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子证据。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中采取袒露信息的报刊，单只基金只需采取一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子袒露网站报送拟袒露的基金信息， 并保证谋划报送信息的信得过、准确、完好意思、实时。   为强化投资者保护，提高信息袒露服务质料，基金管理东谈主应当自中国证监会礼貌之日起， 按照中国证监会礼貌向投资者实时提供对其投资决策有首要影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在指定媒介上袒露信息外，还不错根据需要在其他寰球 媒介袒露信息，然则其他寰球媒介不得早于指定媒介袒露信息，况且在不同媒介上袒露消亡 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法则要求袒露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公谈对待投资者、不误导投资者、不影响基金频频投资操作的前提 下，自主提高信息袒露服务的质料。具体要求应当妥贴中国证监会及自律法令的谋划礼貌。 前述自主袒露如产生信息袒露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息袒露义务东谈主公开袒露的基金信息出具审计陈述、法律意见书的专科机构，应 当制作就业底稿，并将谋划档案至少保存到《基金合同》拒绝后十年。   照章必须袒露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照谋划法律法则礼貌将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延袒露基金谋划信息：       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                   §18 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商榷管帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为 基础，证据相应侧袋账户持有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和治愈。基金份额持有东谈主 肯求申购、赎回或治愈侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或治愈肯求将被回绝。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额持有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理详情申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在谋划公告中礼貌。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回肯求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回肯求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购肯求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购肯求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分袒露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作方针和基金功绩方针应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个往复日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会礼貌的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户相关的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的商榷、审计用度等由基金管理东谈主承担。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额知足基金合同收益分拨条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停袒露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期陈述   侧袋机制实施期间，基金依期陈述中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户谋划信息在依期陈述中单独进行袒露，包括但不限于：陈述期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不手脚基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时陈述   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、拒绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生首要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及顺序、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险请示等要紧信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时分、向侧袋账户份额持有 东谈主支付的款项、谋划用度发生情况等要紧信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按礼貌实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则制定变现有计算打算，将侧袋账户资产处置 变现。不论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和拒绝侧袋机制后，实时聘用妥贴《中华东谈主民共和国证 券法》礼貌的管帐师事务所进行审计并袒露专项审计意见，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的谋划事宜取得妥贴《中华东谈主民共 和国证券法》礼貌的管帐师事务所的专科意见。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个就业日内，聘用于侧袋机制启用日发表意见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含 侧袋账户的开动资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度陈述进行审计时，应酬陈述期间基金侧袋机制运行谋划的管帐 核算和年报袒露，履行稳妥顺序并发表审计意见。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金计帐陈述的谋划要求，聘用符 合《中华东谈主民共和国证券法》礼貌的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并袒露专项审计意见。 分，如将来法律法则或监管法令修改导致谋划内容被取消或变更的，基金管理东谈主 经与基金托管东谈主协商一致并履行稳妥顺序后，在对基金份额持有东谈主利益无本体性 不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改和调整，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                     §19 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大概提供固定收益预期的 金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括市集风险，也包 括基金自身的管理风险、时期风险和合规风险等。      基金分为股票基金、夹杂基金、债券基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主投资不同 类型的基金将得到不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收益预期 越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当谨慎阅读基金合同、招募诠释书等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主张、投资期限、投资教训、资产情景等 判断基金是否和投资东谈主的风险承受才能相适合。      基金管理东谈主建议基金投资者在采取本基金之前，通过正规的蹊径，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金情景、投资期限、收益预期和风险 承受才能作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本基金后， 即使出现短期的亏空也不会给我方的频频生活带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 率领投资东谈主进行历久投资、平均投资成本的一种约略易行的投资方式。然则依期定额投资并 不行藏匿基金投资所固有的风险，不行保证投资东谈主得到收益，也不是替代储蓄的等效答理方 式。      基金管理东谈主承诺以淳厚信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩阐扬的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自夸”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情景与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行背负。      债券市集价钱受到经济成分、政事成分、投资神志和往复轨制等各式成分的影响，导致 基金收益水平变化，产生风险，主要包括：      因国度宏不雅经济相貌、货币政策和财政政策等发生变化，导致债券价钱波动而产生风险。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   利率波动径直影响着债券的价钱和收益率，从而影响基金的净值阐扬。利率波动可能导 致债券基金跌破面值。在利率波动时，债券基金的净值波动一般会高于货币市集基金。   主若是指债务东谈主的爽约风险，若债务东谈主筹备不善，资不抵债，债权东谈主可能会损失掉大部 分的投资，这主要体当今企业债中。   基金的利润将主要通过现款局势来分拨，而现款可能因为通货推广的影响而导致购买力 下落，从而使基金的实验收益下落。   债券收益率弧线变动风险是指与收益率弧线非平行迁移相关的风险，单一的久期方针并 不行充分反应这一风险的存在。   再投资风险反应了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率高潮 所带来的价钱风险（即前边所提到的利率风险）互为消长。具体为当利率下落时，基金从投 资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将得到较少的收益率。   债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时不行偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭表 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时分等的省略情，可能会给基金资产形成损失。   流动性风险是指因证券市集往复量不及，导致证券不行赶紧、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现大都赎回，甚而莫得弥散的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募诠释书“基金份额的申购、赎回及治愈”章节。   本基金的投资市集主要为证券往复所、寰球银行间债券市集等流动性较好的表率型往复 场合，主要投资对象为具有邃密流动性的债券和货币市集器具等，同期本基金基于分散投资         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，概括评估在频频市集环境下本基金的流动性 风险适中。      基金出现大都赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合情景或大都赎回份 额占比情况决定全额赎回、减慢支付或脱期办理赎回肯求。同期，如本基金单个基金份额持 有东谈主在单个怒放日肯求赎回基金份额跨越基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其 采取脱期办理赎回肯求的措施。      在市集大幅波动、流动性零落等顶点情况下发生无法应酬投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金合同的礼貌，严慎选取 脱期办理大都赎回肯求、暂停接受赎回肯求、减慢支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基 金估值、舞动订价等流动性风险管理器具手脚接济措施。      脱期办理大都赎回肯求、暂停接受赎回肯求、减慢支付赎回款项等器具的情形、顺序见 招募诠释书“基金份额的申购、赎回及治愈”之“暂停或回绝申购、赎回的情形和处理方式” 及“大都赎回的情形及处理方式”的谋划礼貌。若本基金暂停赎回肯求，投资者在暂停赎回 期间将无法赎回其持有的基金份额。若本基金减慢支付赎回款项，赎回款可用时分将后延， 可能对投资者的资金安排带来不利影响。      短期赎回费适用于持续持有期少于 7 日的投资者，费率为 1.5%。短期赎回费由赎回基 金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持有东谈主赎回基金份额时收取，并全额计入基金财 产。短期赎回费的收取将使得投资者在持续持有期限少于 7 日时会承担较高的赎回费。      暂停基金估值的情形、顺序见招募诠释书“基金资产的估值”之“暂停估值的情形”的 谋划礼貌。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法倡导本基金的基金份额净值，另一 方面基金将暂停接受基金申购赎回肯求，暂停接受基金申购赎回肯求将导致投资者无法申购 或赎回本基金。      接纳舞动订价机制的情形、顺序见招募诠释书“基金资产的估值”之“估值方法”的相 关礼貌。若本基金采取舞动订价机制，投资者申购基金得到的申购份额及赎回基金得到的赎 回金额均可能受到不利影响。      对于各样流动性风险管理器具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批顺序并与基金托管东谈主协商一致。在 实验运用各样流动性风险管理器具时，投资者的赎回肯求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东谈主将严格依照法律法则及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   在基金管理运作过程中，管理东谈主的学问、技能、教训、判断等主不雅成分会影响其对谋划 信息和经济相貌、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。 定的流动性风险，存在着基金份额净值波动的风险。 利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发借主体信用恶化形成的信用风险。 券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和收敛风险 的原则进行资产撑持证券投资，请基金份额持有东谈主存眷包括投资资产撑持证券可能导致的基 金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。 种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于 养殖品需承受市集风险、信用风险、流动性风险、操立场险和法律风险等。由于养殖品频繁 具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。 况且由于养殖品订价相当复杂，不稳妥的估值有可能使基金资产面对损失风险。   国债期货接纳保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当出现不利行情时，指数 轻微的变动就可能会使投资者权益际遇较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算轨制，如果 莫得在礼貌的时天职补足保证金，按礼貌将被强制平仓，可能给投资带来首要损失。 额可达到或者跨越 50%，本基金不向个东谈主投资者公开销售。法律法则或监管机构另有礼貌的 除外。本基金特定机构投资者赎回可能会导致现存的中小基金份额持有东谈主形成损失。 记机构完成终末一日申购、赎回业务肯求的证据以后），如出现基金份额持有东谈主数目起火 无需召开基金份额持有东谈主大会。投资东谈主将面对《基金合同》提前拒绝的风险。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将住手袒露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和治愈。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不行赎回，其对应特定资产的变当前 间具有省略情味，最终变现价钱也具有省略情味况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主狡计各项投资运作方针和基金功绩方针时以主袋账户资 产为基准，不反应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不袒露侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东谈主在基金依期陈述中袒露陈述期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不手脚特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理详情申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资边界、投资比例、证券市 场深广端正等作念出的概述性刻画，代表了一般市集情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据谋划法律法则对本基金进行风险评价，不同的销售 机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才能与产 品风险之间的匹配测验。   谋划当事东谈主在业务各要领操作过程中，因里面收敛存在劣势或者东谈主为成分形成操作造作 或违反操作规程等引致的风险，举例，越权违法往复、管帐部门诓骗、往复流毒、IT 系统 故障等风险。   在怒放式基金的各式往复行动或者后台运作中，可能因为时期系统的故障或者差错而影 响往复的频频进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时期风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券往复所、证券登记结算机构等等。   由于法律法则方面的原因，某些市集行动受到限制或合同不行频频履行，导致基金资产 的损失。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   战役、当然灾害等不可抗力成分的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市集危险、行业竞争、代理商爽约、托管行爽约等超出基金管理东谈主自身直 接收敛才能之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）         §20 基金合同的变更、拒绝与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则和基金合同礼貌的可不经基 金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。 效后依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介公告。   有下列情形之一的，《基金合同》应当拒绝： 说合的； 基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 从事证券、期货谋划业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财 产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》拒绝情形出当前，由基金财产计帐小组融合禁受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈述；         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （5）聘用管帐师事务所对计帐陈述进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐陈述出具法 律意见书；   （6）将计帐陈述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的系数合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分拨有计算打算，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分拨。   计帐过程中的相关首要事项须实时公告；基金财产计帐陈述经具有证券、期货谋划业务 阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐陈述报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                   §21 基金合同的内容摘录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》胜仗之日起，根据法律法则和《基金合同》孤苦运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法则礼貌或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照礼貌召集基金份额持有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及相关法律礼貌监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违反了《基 金合同》及国度相关法律礼貌，应申诉中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）采取、更换基金销售机构，对基金销售机构的谋划行动进行监督和处理；      （9）担任或委用其他妥贴条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得到《基 金合同》礼貌的用度；      （10）依据《基金合同》及相关法律礼貌决定基金收益的分拨有计算打算；      （11）在《基金合同》约定的边界内，回绝或暂停受理申购、赎回或治愈肯求；      （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司哄骗股东权利，为基金的利益哄骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益哄骗诉讼权利或者实施其他法 律行动；      （14）采取、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （15）在妥贴相关法律、法则的前提下，制订和调整相关基金认购、申购、赎回、治愈 和非往复过户等业务法令；      （16）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者委用经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；      （2）办理基金备案手续；         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （3）自《基金合同》胜仗之日起，以淳厚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产；   （4）配备弥散的具有专科阅历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的筹备方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产彼此孤苦，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过头他相关礼貌外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得委用第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采取稳妥合理的措施使狡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法妥贴《基 金合同》等法律文献的礼貌，按相关礼貌狡计并公告基金净值信息，详情基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈述；   （10）编制季度、中期和年度基金陈述；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过头他相关礼貌，履行信息袒露及陈述义务；   （12）保守基金买卖玄机，不泄漏基金投资规划、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过头他相关礼貌另有礼貌外，在基金信息公开袒露前应予守密，不向他东谈主泄漏；   （13）按《基金合同》的约定详情基金收益分拨有计算打算，实时向基金份额持有东谈主分拨基金 收益；   （14）按礼貌受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他相关礼貌召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按礼貌保存基金财产管理业务行动的管帐账册、报表、记录和其他谋划贵寓 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在礼貌时分发出，况且保证投资者 大概按照《基金合同》礼貌的时分和方式，随时查阅到与基金相关的公开贵寓，并在支付合 理成本的条件下得到相关贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分拨；   （19）面对结果、照章被拔除或者被照章宣告歇业时，实时陈述中国证监会并文书基金 托管东谈主；   （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而撤职；         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      （21）监督基金托管东谈主按法律法则和《基金合同》礼貌履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务委用第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益哄骗诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不行胜仗，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后      （25）履行胜仗的基金份额持有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；      （27）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》胜仗之日起，照章律法则和《基金合同》的礼貌安全督察基金财 产；      （2）依《基金合同》约定得到基金托管费以及法律法则礼貌或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反《基金合同》及 国度法律法则行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成首要损失的情形，应申诉中国证监 会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据谋划市集法令，为基金开设证券账户、资金账户、期货账户过头他投资所需 账户，为基金办理证券、期货往复资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以淳厚信用、勤勉尽责的原则持有并安全督察基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有妥贴要求的营业场合，配备弥散的、及格的老成 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托处事宜；      （3）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产彼此孤苦；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，孤苦核算，分账管理，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面彼此孤苦；        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （4）除依据《基金法》、《基金合同》过头他相关礼貌外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得委用第三东谈主托管基金财产；   （5）督察由基金管理东谈主代表基金签订的与基金相关的首要合同及相关凭证；   （6）按礼貌开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户及投资所需的其他账户， 按照《基金合同》的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖玄机，除《基金法》、《基金合同》过头他相关礼貌另有礼貌外， 在基金信息公开袒露前给以守密，不得向他东谈主泄漏；   （8）复核、审查基金管理东谈主狡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行动相关的信息袒露事项；   （10）对基金财务管帐陈述、季度、中期和年度基金陈述出具意见，诠释基金管理东谈主在 各要紧方面的运作是否严格按照《基金合同》的礼貌进行；如果基金管理东谈主有未履行《基金 合同》礼貌的行动，还应当诠释基金托管东谈主是否采取了稳妥的措施；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他谋划贵寓 15 年以上；   （12）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （13）按礼貌制作谋划账册并与基金管理东谈主查对；   （14）依据基金管理东谈主的指示或相关礼貌向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他相关礼貌，召集基金份额持有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按照法律法则和《基金合同》的礼貌监督基金管理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分拨；   （18）面对结果、照章被拔除或者被照章宣告歇业时，实时陈述中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东谈主；   （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，原意担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而撤职；   （20）按礼貌监督基金管理东谈主按法律法则和《基金合同》礼貌履行我方的义务，基金管 理东谈主因违反《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （21）履行胜仗的基金份额持有东谈主大会的决议；   （22）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；   （3）在怒放期内照章转让或者肯求赎回其持有的基金份额；         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （4）按照礼貌要求召开或自行召集基金份额持有东谈主大会；   （5）出席或者委用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开袒露的基金信息贵寓；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构损伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）谨慎阅读并恪守《基金合同》、招募诠释书等信息袒露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才能，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）存眷基金信息袒露，实时哄骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所礼貌的用度；   （5）在其持有的基金份额边界内，承担基金亏空或者《基金合同》拒绝的有限责任；   （6）不从事任何有损基金过头他《基金合同》当事东谈主正当权益的行动；   （7）履行胜仗的基金份额持有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金往复过程中因任何原因得到的不妥得利；   （9）发起资金提供方持有认购的基金份额不少于 3 年，法律法则或监管机构另有礼貌 的除外；   （10）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法则另有礼貌或基金合同另有约定外，基金份 额持有东谈主理有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东谈主大会未设立日常机构，若翌日本基金份额持有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法则的礼貌履行。   除本基金阻滞期与怒放期之间的治愈及法律法则、中国证监会或《基金合同》另有礼貌 之外，当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：   （1）拒绝《基金合同》；        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）治愈基金运作方式；   （5）调整基金管理东谈主、基金托管东谈主的薪金圭表或提高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资场地、边界或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会顺序；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或总共持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额狡计，下同）就消亡事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生首要影响的其他事项；   （13）法律法则、《基金合同》或中国证监会礼貌的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。   在法律法则和《基金合同》礼貌的边界内，且对基金份额持有东谈主利益无本体不利影响的 前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持有东谈主大会：   （1）法律法则要求加多的基金用度的收取；   （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式；   （3）加多或调整本基金的基金份额类别竖立；   （4）因相应的法律法则发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无本体性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生首要变化；   （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构调整相关基金认购、申购、赎回、治愈、非交 易过户、转托管等业务的法令；   （7）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；   （8）按照法律法则和《基金合同》礼貌无需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。   （1）除法律法则礼貌或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。   （2）基金管理东谈主未按礼貌召集或不行召集时，由基金托管东谈主召集。   （3）基金托管东谈主以为有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主建议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 召集或在礼貌时天职未能作出版面恢复，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就消亡事项书面要求召开基 金份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主建议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金 管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在 礼貌时天职未能作出版面恢复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为 有必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就消亡事项书面要求召开基 金份额持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的或在礼貌时天职未能作出版面答 复，单独或总共代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少 提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金 管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得阻塞、过问。      （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责采取详情开会时分、地点、方式和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金 份额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容： 投递时分和地点；      （2）采取通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议文书中诠释本 次基金份额持有东谈主大会所采取的具体通信方式、委用的公证机关过头谋划方式和谋划东谈主、表 决意见寄交的截止时分和收取方式。      （3）如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文书基金托管东谈主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 东谈主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决意见 的计票进行监督的，不影响表决意见的计票遵循。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则及监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主详情。   （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权委用解释委用代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决遵循。现场开会同期妥贴以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程： 的凭证及委用东谈主的代理投票授权委用解释妥贴法律法则、《基金合同》和会议文书的礼貌， 况且持有基金份额的凭证与基金管理东谈主理有的登记贵寓相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面局势或大 和会知载明的其他局势在表决罢休日夙昔投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他局势进行表决。   在同期妥贴以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 东谈主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书礼貌的方式收取基金份额持有 东谈主的表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决遵循； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）； 的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的委用东谈主理有 基金份额的凭证及委用东谈主的代理投票授权委用解释妥贴法律法则、《基金合同》和会议文书 的礼貌，并与基金登记机构记录相符；   （3）若到会者在权益登记日所持有的有用基金份额低于本条第（1）款第 2）项、第（2） 款第 3）项礼貌比例的，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时分的三个月以后、      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 六个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大 会，到会者所持有的基金份额不少于在权益登记日基金份额总额的三分之一（含三分之一）。   （4）在法律法则和监管机构允许的情况下，基金份额持有东谈主大会可通过网罗、电话或 其他方式召开，基金份额持有东谈主不错接纳书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具 体方式由会议召集东谈主详情并在会议文书中列明。   （5）基金份额持有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错接纳书面、网罗、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的首要事项，如《基金合同》的首要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法则及《基金 合同》礼貌的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会谋划的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召麇集议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事顺序   在现场开会的方式下，当先由大会主理东谈主按照下列第 8 条文定顺序详情和公布监票东谈主， 然后由大会主理东谈主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主理；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主理大会， 则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生又名基 金份额持有东谈主手脚该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒不出席或 主理基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的遵循。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份解释文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、委用东谈主姓名（或单元称呼）和 谋划方式等事项。   在通信开会的情况下，当先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和极端决议：         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 50% 以上（含 50%）通过方为有用；除下列第（2）项所礼貌的须以极端决议通过事项之外的其 他事项均以一般决议的方式通过。      （2）极端决议，极端决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、拒绝《基金合同》、与其他基金合并以极端决议通 过方为有用。      基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。      采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反凭证解释，不然提交妥贴会议通 知中礼貌的证据投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头妥贴会议文书礼貌的表 决意见视为有用表决，表决意见暧昧不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或消亡项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 着手后晓谕在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会诚然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有 东谈主大会的主理东谈主应当在会议着手后晓谕在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额 持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的遵循。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行再行盘点，再行盘点以一 次为限。再行盘点后，大会主理东谈主应当马上公布再行盘点结果。 计票的遵循。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给以公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起胜仗。      基金份额持有东谈主大会决议自胜仗之日起依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介上 公告。如果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当履行胜仗的基金份额持有东谈主大会的决议。 胜仗的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有管制 力。      若本基金实施侧袋机制，则谋划基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份额 持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权妥贴该等比例，但若谋划基金份额持有东谈主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主理有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额持有东谈主哄骗提议权、召集权、提名权所需单独或总共代表谋划基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日谋划 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通信开会的径直出具表决意见或授权他东谈主代表出具表决意见的基金份额持有东谈主所 持有的基金份额不小于在权益登记日谋划基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额持有东谈主大会投票的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益 登记日谋划基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时分的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）谋划基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额持有东谈主手脚该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主；      （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；      （7）极端决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额持有东谈主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，消亡类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东谈主大会的谋划礼貌以本节特殊约定内容为准，本 节莫得礼貌的适用上文谋划约定。 容，但凡径直援用法律法则或监管礼貌的部分，如法律法则或监管礼貌修改导致谋划内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可径直对该部天职容进行 修改或调整，无需召开基金份额持有东谈主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除谋划用度后的 余额，基金已齐备收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分拨利润指罢休收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已齐备收益 的孰低数。   （1）在妥贴相关基金分成条件的前提下，本基金每年收益分拨次数最多为 12 次，每次 收益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》胜仗起火 3 个月可不进行 收益分拨；   （2）本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采取现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采取，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成；   （3）基金收益分拨后各样基金份额净值均不行低于面值；即基金收益分拨基准日的各 类基金份额净值减去本类每单元基金份额收益分拨金额后不行低于面值；   （4）本基金两类基金份额在用度收取上不同，其对应的可供分拨利润可能有所不同； 本基金消亡类别的每份基金份额享有同瓜分拨权；   （5）基金可供分拨利润为正的情况下，方可进行收益分拨；   （6）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少量点后第 2 位，少量 点后第 3 位着手舍去，舍去部分归基金资产；   （7）法律法则或监管机关另有礼貌的，从其礼貌。   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律法则允许的前提下酌情调 整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金收益分拨有计算打算中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时分、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   本基金收益分拨有计算打算由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息袒露办法》 的相关礼貌在指定媒介公告。   基金红利披发日距离收益分拨基准日（即可供分拨利润狡计截止日）的时分不得跨越   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的狡计方法等相关事项遵命《业 务法令》的谋划礼貌。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募诠释书的礼貌。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）基金的销售服务费；   （4）《基金合同》胜仗后与基金谋划的信息袒露用度；   （5）《基金合同》胜仗后与基金谋划的管帐师费、讼师费、诉讼费和仲裁费；   （6）基金份额持有东谈主大会用度；   （7）基金的证券、期货往复用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金谋划账户的开户及爱戴用度；   （10）按照国度相关礼貌和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的狡计方法如下：   H＝E× 0.30%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费          招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      E 为前一日的基金资产净值      基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。      （2）基金托管东谈主的托管费      本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的狡计方法如 下：      H＝E× 0.10%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金托管费      E 为前一日的基金资产净值      基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产中一次性 支付给基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。      （3）C 类基金份额的销售服务费      本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度陈述中对该项用度的列支情况作专项诠释。销售服务费计提的狡计公式如下：      H=E×0.20%÷当年天数      H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费      E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值      基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管 东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 5 个就业日内从基金财产 中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。      上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（10）项用度，根据相关法则及相应条约礼貌， 按用度实验开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。      下列用度不列入基金用度：      （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未完全履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；      （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；      （3）《基金合同》胜仗前的谋划用度；      （4）其他根据谋划法律法则及中国证监会的相关礼貌不得列入基金用度的技俩。       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募诠释书的礼貌或谋划公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则履行。   在严格收敛风险的前提下，力求基金资产历久稳健升值，为基金份额持有东谈主提供突出业 绩比拟基准的投资答谢。   本基金的投资边界主要为具有邃密流动性的金融器具，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、资产撑持证券、次级债、可治愈 债券、可交换债券、债券回购、银行入款、同行存单、国债期货以及法律法则或中国证监会 允许基金投资的其他金融器具（但须妥贴中国证监会的谋划礼貌）。   本基金不投资于股票，可投资于可治愈债券、可交换债券，但不进行转股操作，不会持 有因转股所形成的股票。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%（每个怒放期 着手前一个月至怒放期收尾后一个月内不受此比例限制）；在怒放期内，本基金每个往复日 日终在扣除国债期货合约需缴纳的往复保证金后，持有现款或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%；在阻滞期，本基金每个往复日日终在扣除国债期货需缴纳的 往复保证金后，应当保持不低于往复保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行稳妥顺序后，可 以将其纳入投资边界。   （1）组合限制   基金的投资组合应遵命以下限制： 怒放期收尾后一个月内不受此比例限制）； 有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；在阻滞期内每个往复           招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 日日终在扣除国债期货需缴纳的往复保证金后，应当保持不低于往复保证金一倍的现款；其 中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 资产净值的 40%。在阻滞期内，本基金参加寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额不 得跨越基金资产净值的 100%。在寰球银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券 回购到期后不延期； 的 10%； 证券范畴的 10%； 过其各样资产撑持证券总共范畴的 10%； 资产撑持证券期间，如果其信用等级下落、不再妥贴投资圭表，应在评级陈述发布之日起 3 个月内给以全部卖出； 金净资产的 140%； 的 15%； 总市值的 30%； 期货合约价值，总共（轧差狡计）应当妥贴本基金投资边界中对于债券资产的投资比例，即 不低于基金资产的 80%（每个怒放期着手前一个月至怒放期收尾后一个月内不受此比例限 制）； 一往复日基金资产净值的 30%； 值的 15%；    因证券市集波动、证券停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分甚而基金不妥贴前 款所礼貌比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 手开展逆回购往复的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资边界保持一致；   除上述第 2）、10）、16）、17）项外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主合并、基 金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分甚而基金投资比例不妥贴上述礼貌投资比例的，基金管 理东谈主应当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会礼貌的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同胜仗之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥贴基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资边界、投资策略应当妥贴基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同胜仗之日起着手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行稳妥顺序 后，则本基金投资不再受谋划限制，但需提前公告。   （2）遮挡行动   为爱戴基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、实验收敛东谈主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴本基金的投资场地和投资策略，遵命持有东谈主利益优先原则，防守利益冲破， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱履行。谋划往复必须预先得到基 金托管东谈主同意，并按法律法则给以袒露。首要关联往复应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述遮挡性礼貌，如适用于本基金，则本基金投资不再 受谋划限制或按变更后的礼貌履行。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （1）证券往复所上市的有价证券的估值 估值净价进行估值，具体估值机构由基金管理东谈主与托管东谈主另行协商约定； 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生首要变化， 按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变化 的，接纳估值时期详情公允价值； 的资产撑持证券，接纳估值时期详情公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）初度公拓荒行未上市的债券，接纳估值时期详情公允价值，在估值时期难以可靠 计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）寰球银行间债券市集往复的债券、资产撑持证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）消亡债券同期在两个或两个以上市集往复的，按债券所处的市集分别估值。   （5）持有的银行依期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （6）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值； 采选的第三方估值机构未提供估值价钱的，按成本估值。   （7）国债期货合约以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近往复日 后经济环境未发生首要变化的，接纳最近往复日结算价估值。   （8）如有可信凭证标明按上述方法进行估值不行客不雅反应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （9）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公谈性。具体处理原则与操作表率遵命谋划法律法则以及监管部门、自律组织的礼貌。   （10）谋划法律法则以及监管部门有强制礼貌的，从其礼貌。如有新增事项，按国度最 新礼貌估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、顺序及谋划法 律法则的礼貌或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商处分。   根据相关法律法则，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金相关的管帐问题，如经谋划各方         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东谈主对基金净值信息的狡计 结果对外给以公布。      《基金合同》胜仗后，在基金阻滞期内，基金管理东谈主应当至少每周在指定网站袒露一次 基金份额净值和基金份额累计净值。      在《基金合同》胜仗后的每个怒放期内，基金管理东谈主应当在不晚于每个怒放日的次日， 通过指定网站、基金销售机构网站或营业网点袒露怒放日的基金份额净值和基金份额累计净 值。      基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站袒露半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。      （1）变更基金合同触及法律法则礼貌或本基金合同约定应经基金份额持有东谈主大会决议 通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则和基金合同礼貌的可不 经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。      （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议自胜仗后方可履行，并自决议 胜仗后依照《信息袒露办法》的相关礼貌在指定媒介公告。      有下列情形之一的，《基金合同》应当拒绝：      （1）基金份额持有东谈主大会决定拒绝的；      （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责拒绝，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主说合的；      （3）《基金合同》约定的其他情形；      （4）谋划法律法则和中国证监会礼貌的其他情况。      （1）基金财产计帐小组：自出现基金合同拒绝事由之日起 30 个就业日内成立计帐小组， 基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。      （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、具 有从事证券、期货谋划业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的督察、清理、估价、 变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （4）基金财产计帐顺序： 意见书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不行及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的系数合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分拨有计算打算，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分拨。   计帐过程中的相关首要事项须实时公告；基金财产计帐陈述经具有证券、期货谋划业务 阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐陈述报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能处分的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会，仲裁委员会根据该会届时有用的 仲裁法令进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有管制力，仲 裁用度、讼师用度由败诉方承担。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应信守各自的职责，无间针织、勤勉、尽责地履行 基金合同礼貌的义务，爱戴基金份额持有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律统率。   《基金合同》是约定基金当事东谈主之间、基金与基金当事东谈主之间权利义务关系的法律文献。 署名或签章并在召募会束后经基金管理东谈主向中国证监会办理基金备案手续，并经中国证监会 书面证据后胜仗。 告之日止。 的《基金合同》各方当事东谈主具有同等的法律管制力。 东谈主各持有二份，每份具有同等的法律遵循。 场合和营业场合查阅。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                 §22 基金托管条约的内容摘录   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织局势：有限责任公司   注册老本：13.1 亿元东谈主民币   筹备边界：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：持续筹备   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   谋划东谈主：赖念念斯   称呼：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）   住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号   法定代表东谈主：高迎欣   成立日历：1996 年 2 月 7 日   基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号   组织局势：其他股份有限公司（上市）   注册老本：43,782,418,502 元东谈主民币   电话：010-58560666   谋划东谈主：罗菲菲   筹备边界：收受公众入款；披发短期、中期和历久贷款；办理国表里结算；办理单据承 兑与贴现、刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证 服务及担保；代理收付款项；提供督察箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业 务；保障兼业代理业务。（市集主体照章自主采取筹备技俩，开展筹备行动；保障兼业代理       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 业务以及照章须经批准的技俩，经谋划部门批准后依批准的内容开展筹备行动；不得从事国 家和本市产业政策遮挡和限制类技俩的筹备行动。） 资对象进行监督。   本基金的投资边界主要为具有邃密流动性的金融器具，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、资产撑持证券、次级债、可治愈 债券、可交换债券、债券回购、银行入款、同行存单、国债期货以及法律法则或中国证监会 允许基金投资的其他金融器具（但须妥贴中国证监会的谋划礼貌）。   本基金不投资于股票，可投资于可治愈债券、可交换债券，但不进行转股操作，不会持 有因转股所形成的股票。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%（每个怒放期 着手前一个月至怒放期收尾后一个月内不受此比例限制）；在怒放期内，本基金每个往复日 日终在扣除国债期货合约需缴纳的往复保证金后，持有现款或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%；在阻滞期，本基金每个往复日日终在扣除国债期货需缴纳的 往复保证金后，应当保持不低于往复保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行稳妥顺序后，可 以将其纳入投资边界。 例进行监督。   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%（每个怒放期着手前一个月 至怒放期收尾后一个月内不受此比例限制）；   （2）本基金在怒放期内每个往复日日终在扣除国债期货合约需缴纳的往复保证金后， 持有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；在阻滞期内每个交 易日日终在扣除国债期货需缴纳的往复保证金后，应当保持不低于往复保证金一倍的现款； 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不跨越基金资产净值的 10%；   （4）本基金管理东谈主管理且由本基金托管东谈主托管的全部基金持有一家公司刊行的证券， 不跨越该证券的 10%；   （5）在怒放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跨越其上一日基 金资产净值的 40%。在阻滞期内，本基金参加寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额           招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 不得跨越基金资产净值的 100%。在寰球银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债 券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于消亡原始权益东谈主的各样资产撑持证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10%；   （7）本基金持有的全部资产撑持证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20%；   （8）本基金持有的消亡（指消亡信用级别）资产撑持证券的比例，不得跨越该资产支 持证券范畴的 10%；   （9）本基金管理东谈主管理且由本基金托管东谈主托管的全部基金投资于消亡原始权益东谈主的各 类资产撑持证券，不得跨越其各样资产撑持证券总共范畴的 10%；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产撑持证券。基金持 有资产撑持证券期间，如果其信用等级下落、不再妥贴投资圭表，应在评级陈述发布之日起   （11）本基金在阻滞期总资产不得跨越基金净资产的 200%，在怒放期总资产不得跨越 基金净资产的 140%；   （12）本基金在职何往复日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 15%；   （13）本基金在职何往复日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债 券总市值的 30%；   （14）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋 债期货合约价值，总共（轧差狡计）应当妥贴本基金投资边界中对于债券资产的投资比例， 即不低于基金资产的 80%（每个怒放期着手前一个月至怒放期收尾后一个月内不受此比例限 制）；   （15）本基金在职何往复日内往复（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越 上一往复日基金资产净值的 30%；   （16）在怒放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得跨越本基金资产 净值的 15%；   因证券市集波动、证券停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分甚而基金不妥贴前 款所礼貌比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （17）在怒放期内，本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复 敌手开展逆回购往复的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资边界保持一致；   （18）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（16）、（17）项外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主 合并、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分甚而基金投资比例不妥贴上述礼貌投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会礼貌的特殊情形除外。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当自基金合同胜仗之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥贴基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资边界、投资策略应当妥贴基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同胜仗之日起着手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行稳妥顺序 后，则本基金投资不再受谋划限制，但需提前公告。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商榷管帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体法令依照谋划法律法则的礼貌和基金合同的约定履行。 为进行监督：   为爱戴基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违反礼貌向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有礼貌的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往复、把握证券往复价钱过头他不方正的证券往复行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会礼貌遮挡的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、实验收敛东谈主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴本基金的投资场地和投资策略，遵命持有东谈主利益优先原则，防守利益冲破， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱履行。谋划往复必须预先得到基 金托管东谈主同意，并按法律法则给以袒露。首要关联往复应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述遮挡性礼貌，如适用于本基金，则本基金投资不再 受谋划限制或按变更后的礼貌履行。 行间债券市集进行监督。   （1）基金托管东谈主按以下方式对基金管理东谈主参与银行间市集往复的往复敌手资信风险控 制措施进行监督。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主向基金托管东谈主提供妥贴法律法则及行业圭表的银行间市集往复敌手的名单， 并按照审慎的风险收敛原则在该名单中约定各往复敌手所适用的往复结算方式。基金管理东谈主 应依期或不依期对银行间市集现券及回购往复敌手的名单进行更新，名单中加多或减少银行 间市集往复敌手时须提前书面文书基金托管东谈主对名单进行更新。基金管理东谈主收到基金托管东谈主 书面证据后，被证据调整的名单着手胜仗，新名单胜仗前已与本次剔除的往复敌手所进行但 尚未结算的往复，仍应按照条约进行结算。   如果基金托管东谈主发现基金管理东谈主与不在名单内的银行间市集往复敌手进行往复，应实时 提醒基金管理东谈主拔除往复，经提醒后基金管理东谈主仍履行往复并形成基金资产损失的，基金托 管东谈主不承担责任，发生此种情形时，基金托管东谈主有权陈述中国证监会。   （2）基金托管东谈主对于基金管理东谈主参与银行间市集往复的往复方式的收敛   基金管理东谈主在银行间市集进行现券买卖和回购往复时，需按往复敌手名单中约定的该交 易敌手所适用的往复结算方式进行往复。如果基金托管东谈主发现基金管理东谈主莫得按照预先约定 的往复方式进行往复时，基金托管东谈主应实时提醒基金管理东谈主与往复敌手再行详情往复方式， 经提醒后仍未改正时形成基金资产损失的，基金托管东谈主不承担责任。   （3）基金管理东谈主在参与银行间债券市集往复时，有责任对往复敌手的资信风险进行风 险收敛。基金托管东谈主的监督责任仅限于根据已提供的名单，审核往复敌手是否在名单内列明， 如果基金托管东谈主在运作中严格遵命了上述监督经过，则对于由于往复敌手资信风险引起的损 失，不承担抵偿责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当与入款银行建立依期对账机制，确保基金银行入款业务账 目及核算的信得过、准确。基金托管东谈主应加强对基金银行入款业务的监督与核查，严格审查、 复核谋划条约、账户贵寓、投资指示、入款证实书等相关文献，切实履行托管职责。基金管 理东谈主在签署银行入款条约前，应将起草的银行入款条约送基金托管东谈主审核。 算、基金份额净值狡计、应收资金到账、基金用度开支及收入详情、基金收益分拨、谋划信 息袒露、基金宣传推介材料中登载基金功绩阐扬数据等进行监督和核查。 基金托管条约相关礼貌时，应实时以书面局势文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到书 面文书后应不才一个就业日实时查对，并以书面局势向基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主 的合理疑义进行解释或举证。   在限期内，基金托管东谈主有权随时对书面文书县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金 管理东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈述中国证监会。 基金托管东谈主有义务要求基金管理东谈主抵偿因其违反《基金合同》而甚而投资者际遇的损失。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   对于依据往复顺序尚未成交的且基金托管东谈主在往复前大概监控的投资指示，基金托管东谈主 发现该投资指示违反关法律法则礼貌或者违反《基金合同》约定的，应当回绝履行，立即书 面文书基金管理东谈主，并向中国证监会陈述。   对于必须于估值完成后方可获知的监控方针或依据往复顺序仍是成交的投资指示，基金 托管东谈主发现该投资指示违反法律法则或者违反《基金合同》约定的，应当立即书面文书基金 管理东谈主，并陈述中国证监会。   基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，必须在礼貌时天职恢复基金托 管东谈主并改正，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证，对基金托管东谈主按照法律法则要求需 向中国证监会报送基金监督陈述的，基金管理东谈主应积极配合提供谋划数据贵寓和轨制等。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有首要违法行动，应立即陈述中国证监会，同期书面文书基 金管理东谈主限期纠正。   基金管理东谈主无方正意义，回绝、蹂躏基金托管东谈主根据本条约礼貌哄骗监督权，或采取拖 延、诓骗等技能妨碍基金托管东谈主进行有用监督，情节严重或经基金托管东谈主建议书面告诫仍不 改正的，基金托管东谈主应陈述中国证监会。   基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管 东谈主安全督察基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需其他账户、 复核基金管理东谈主狡计的基金资产净值、各样基金份额的基金份额净值、根据基金管理东谈主指示 办理计帐交收、谋划信息袒露和监督基金投资运作等行动。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执 行或无故蔓延履行基金管理东谈主资金划拨指示、泄漏基金投资信息等违反《基金法》、《基金 合同》、本托管条约过头他相关礼貌时，基金管理东谈主应实时以书面局势文书基金托管东谈主限期 纠正，基金托管东谈主收到文书后应实时查对质据并以书面局势向基金管理东谈主发出回函。在限期 内，基金管理东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金托管东谈主改正，并予协助配合。基金 托管东谈主对基金管理东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应陈述中国证监会。 基金管理东谈主有义务要求基金托管东谈主抵偿基金因此所际遇的损失。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主有首要违法行动，应立即陈述中国证监会和银行业监督管理 机构，同期文书基金托管东谈主限期纠正。   基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行动，包括但不限于：提交谋划贵寓以供基金 管理东谈主核查托管财产的完好意思性和信得过性，在礼貌时天职恢复基金管理东谈主并改正。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金托管东谈主无方正意义，回绝、蹂躏基金管理东谈主根据本条约礼貌哄骗监督权，或采取拖 延、诓骗等技能妨碍基金管理东谈主进行有用监督，情节严重或经基金管理东谈主建议告诫仍不改正 的，基金管理东谈主应陈述中国证监会。   （1）基金财产应孤苦于基金管理东谈主、基金托管东谈主的固有财产。基金财产的债权不得与 基金管理东谈主、基金托管东谈主固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得彼此抵销。 基金管理东谈主、基金托管东谈主以其自有资产承担法律责任，其债权东谈主不得对基金财产哄骗请求冻 结、扣押和其他权利。   （2）基金托管东谈主应安全督察基金财产。未经基金管理东谈主的方正指示，不得自走运用、 刑事责任、分拨基金的任何财产。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制履行。   （3）基金托管东谈主按照礼貌开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需 的账户。   （4）基金托管东谈主对所托管的不同基金财产分别竖立账户，与基金托管东谈主的其他业务和 其他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的完好意思与孤苦。   （5）基金托管东谈主根据基金管理东谈主的指示，按照基金合同和本条约的约定督察基金财产， 如有特殊情况两边可另行协商处分。   （6）对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管理东谈主负责 与相关当事东谈主详情到账日历并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金托管东谈主处的， 基金托管东谈主应实时文书基金管理东谈主采取措施进行催收。由此给基金形成损失的，基金管理东谈主 应负责向相关当事东谈主追偿基金的损失，基金托管东谈主给以必要的协助配合，但对此不承担相应 责任。   召募期内销售机构按销售与服务代理条约的约定，将认购资金划入基金管理东谈主在具有托 管阅历的买卖银行开设的招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金认购专户。该账 户由基金管理东谈主开立并管理。基金召募期满或基金住手召募时，召募的基金份额总额、基金 召募金额、基金份额持有东谈主东谈主数妥贴《基金法》、《运作办法》等相关礼貌后，由基金管理 东谈主聘用具有从事证券、期货谋划业务阅历的管帐师事务所进行验资，出具验资陈述，验资报 告需对发起资金提供方过头持有的基金份额进行专门诠释，出具的验资陈述应由参加验资的 金财产的全部资金划入基金托管东谈主为基金开立的资产托管专户中，基金托管东谈主在收到资金当 日出具证据文献。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   若基金召募期限届满，未能达到《基金合同》胜仗的条件，由基金管理东谈主按礼貌办理退 款事宜。   基金托管东谈主以本基金的口头在其营业机构开设资产托管专户，督察基金的银行入款，并 根据基金管理东谈主正当合规的指示办理资金收付。该账户的开设和管意义基金托管东谈主承担。账 户称呼、账户预留印鉴以基金管理东谈主向基金托管东谈主出具的开户委用文献为准，基金托管东谈主负 责账户预留印鉴的督察和使用。该账户为不可提现账户。本基金的一切货币收支行动，均需 通过基金托管东谈主的资产托管专户进行。资产托管专户的开立和使用，限于知足开展本基金业 务的需要。基金托管东谈主和基金管理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得 使用基金的任何银行账户进行本基金业务之外的行动。   资产托管专户的管理当妥贴《东谈主民币银行结算账户管理办法》、《现款管理暂行条例》、 《东谈主民币利率管理礼貌》、《利率管理暂行礼貌》、《支付结算办法》以及银行业监督管理 机构的其他礼貌。   基金托管东谈主在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为本基金开立基 金托管东谈主与本基金联名的证券账户。   基金证券账户的开立和使用，仅限于知足开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管 理东谈主不得出借或未经对方书面同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务之外的行动。   基金证券账户的开立由基金托管东谈主负责，账户资产的管理和运用由基金管理东谈主负责。   基金托管东谈主以自身法东谈主口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，并 代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主计帐就业，基金管理东谈主 应给以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公 司的礼貌履行。   若中国证监会或其他监管机构在本托管条约签订日之后允许基金从事其他投资品种的 投资业务，触及谋划账户的开立、使用的，若无谋划礼貌，则基金托管东谈主比照上述对于账户 开立、使用的礼貌履行。   （1）《基金合同》胜仗后，基金管理东谈主负责以基金的口头肯求并取得参加寰球银行间 同行拆借市集的往复阅历，并代表基金进行往复；基金托管东谈主负责以基金的口头在中央国债 登记结算有限责任公司和银行间市集计帐所股份有限公司开设银行间债券市集债券托管自 营账户，并由基金托管东谈主负责基金的债券的后台匹配及资金的计帐。   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主应整个负责为基金对外签订寰球银行间债券市集回购主 条约，蓝本由基金托管东谈主督察，基金管理东谈主保存副本。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      基金投资依期入款在入款机构开立的银行账户，包括实体或杜撰账户。依期入款账户户 名应与托管专户保持一致,该账户预留印鉴经与基金托管东谈主商议后预留。基金管理东谈主应该在 合理的时天职进行依期入款的投资和支取事宜。对于任何的依期入款投资，基金管理东谈主都必 须和入款机构签订依期入款条约，条约内容应至少包含起息日、到期日、入款金额、入款账 户、入款利率、入款是否不错提前支取、定存到期支取账户、入款证实书何如吩咐以及入款 证实书不得转让质押等条件。条约须约定基金托管东谈主承办行称呼、地址和账户，并将本基金 托管专户指定为独一趟款账户，条约中触及基金托管东谈主谋划职责的约定须由基金管理东谈主和基 金托管东谈主两边协商一致后签署。      依据谋划期货往复所的礼貌和期货投资操作备忘录开立和管理期货账户。      在本托管条约签订日之后，本基金被允许从事妥贴法律法则礼貌和《基金合同》约定的 其他投资品种的投资业务时，如果触及谋划账户的开设和使用，由基金管理东谈主协助基金托管 东谈主根据相关法律法则的礼貌和《基金合同》的约定，开立相关账户。该账户按相关法令使用 并管理。      基金财产投资的相关什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的督察库；其中什物证券 也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深 圳分公司、银行间市集计帐所股份有限公司或单据营业中心的代督察库。什物证券的购买和 转让，由基金托管东谈主根据基金管理东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主实验有用收敛下的什物证 券在基金托管东谈主督察期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管东谈主承担。基金托管东谈主 对基金托管东谈主之外机构实验有用收敛或督察的证券不承担督察责任。      由基金管理东谈主代表基金签署的与基金相关的首要合同的原件分别应由基金托管东谈主、基金 管理东谈主督察。除本条约另有礼貌外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金相关的首要合同期应 保证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份蓝本的原 件。基金管理东谈主在合同签署后 5 个就业日内通过专东谈主投递、挂号邮寄等安全方式将合同原件 投递基金托管东谈主处。合同原件应存放于基金管理东谈主和基金托管东谈主各自文献督察部门 15 年以 上。      对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定边界内，合同原件不得调动。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （1）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   各样基金份额净值是按照每个就业日闭市后，各样基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目狡计，精准到 0.0001 元，少量点后第五位四舍五入，由此产生的舛误计入基金 财产。国度另有礼貌的，从其礼貌。   基金管理东谈主于每个就业日狡计基金资产净值及各样基金份额净值，并按礼貌公告。   （2）复核顺序   基金管理东谈主每个就业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发送基金托管东谈主，经基 金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   （1）证券往复所上市的有价证券的估值 估值净价进行估值，具体估值机构由基金管理东谈主与托管东谈主另行协商约定； 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生首要变化， 按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变化 的，接纳估值时期详情公允价值； 的资产撑持证券，接纳估值时期详情公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）初度公拓荒行未上市的债券，接纳估值时期详情公允价值，在估值时期难以可靠 计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）寰球银行间债券市集往复的债券、资产撑持证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）消亡债券同期在两个或两个以上市集往复的，按债券所处的市集分别估值。   （5）持有的银行依期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （6）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值； 采选的第三方估值机构未提供估值价钱的，按成本估值。   （7）国债期货合约以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近往复日 后经济环境未发生首要变化的，接纳最近往复日结算价估值。      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （8）如有可信凭证标明按上述方法进行估值不行客不雅反应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （9）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公谈性。具体处理原则与操作表率遵命谋划法律法则以及监管部门、自律组织的礼貌。   （10）谋划法律法则以及监管部门有强制礼貌的，从其礼貌。如有新增事项，按国度最 新礼貌估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、顺序及谋划法 律法则的礼貌或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商处分。   根据相关法律法则，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金相关的管帐问题，如经谋划各方 在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东谈主对基金净值信息的狡计 结果对外给以公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、稳妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少量点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值流毒时， 视为基金份额净值流毒。   当事东谈主应按照以下约定处理：   （1）估值流毒类型   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误形成估值流毒，导致其他当事东谈主际遇损失的，错误的责任东谈主应当对由于该 估值流毒际遇损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值流毒处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值流毒的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （2）估值流毒处理原则 实时进行更正，因更正估值流毒发生的用度由估值流毒责任方承担；由于估值流毒责任方未 实时更正已产生的估值流毒，给当事东谈主形成损失的，由估值流毒责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值流毒责任方仍是积极谐和，况且有协助义务确当事东谈主有弥散的时分进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值流毒责任方应酬更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值流毒已得到更正。 值流毒的相关径直当事东谈主负责，不合第三方负责。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 任方仍应酬估值流毒负责。如果由于得到不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得利造 成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值流毒责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的边界内对得到不妥得利确当事东谈主享有要求托付不妥得利的权利；如果得到 不妥得利确当事东谈主仍是将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得到的抵偿 额加上仍是得到的不妥得利返还的总和跨越其实验损失的差额部分支付给估值流毒责任方。      （3）估值流毒处理顺序      估值流毒被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的顺序如下： 值流毒的责任方； 失； 行更正，并就估值流毒的更正向相关当事东谈主进行证据。      （4）基金份额净值估值流毒处理的方法如下： 并采取合理的措施防守损失进一步扩大。 金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；流毒偏差达到本类基金份额净值的      （1）基金管理东谈主按估值方法的第（8）项进行估值时，所形成的舛误不手脚基金资产估 值流毒处理；      （2）由于证券、期货往复所及登记结算公司品级三方机构发送的数据流毒，或由于其 他不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主诚然仍是采取必要、稳妥、合理的措施进行查验， 然则未能发现该流毒的，由此形成的基金资产估值流毒，基金管理东谈主和基金托管东谈主应撤职赔 偿责任。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极采取必要的措施平缓或排斥由此形成的影响。      基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》胜仗后，应按照谋划各方约定的消亡记账方法 和管帐处理原则，分别独有时竖立、登录和督察本基金的全套账册，对谋划各方各自的账册       招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号） 依期进行查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以 基金管理东谈主的处理方法为准。   经对账发现谋划各方的账目存在不符的，基金管理东谈主和基金托管东谈主必须实时查明原因并 纠正，保证谋划各方平行登录的账册记录完全相符。若当日查对不符，暂时无法查找到错账 的原因而影响到基金净值信息的狡计和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别孤苦编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个就业日内完成。   《基金合同》胜仗后，基金招募诠释书的信息发生首要变更的，基金管理东谈主应当在三个 就业日内，更新基金招募诠释书并登载在指定网站上；基金招募诠释书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金拒绝运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募诠释书。基 金管理东谈主应当在季度收尾之日起十五个就业日内，编制完成基金季度陈述，将季度陈述登载 在指定网站上，并将季度陈述请示性公告登载在指定报刊上。基金管理东谈主应当在上半年收尾 之日起两个月内，编制完成基金中期陈述，将中期陈述登载在指定网站上，并将中期陈述提 示性公告登载在指定报刊上。基金管理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年 度陈述，将年度陈述登载在指定网站上，并将年度陈述请示性公告登载在指定报刊上。基金 年度陈述中的财务管帐陈述应当经过具有证券、期货谋划业务阅历的管帐师事务所审计。   基金管理东谈主在 5 个就业日内完成月度陈述，在月度陈述完成当日，对陈述加盖公章后， 以加密传真方式将相关陈述提供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 3 个就业日内进行复核，并 将复核结果实时书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在 7 个就业日内完成季度陈述，在季度报 告完成当日，将相关陈述提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后 7 个就业日内进行复核， 并将复核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在 30 日内完成中期陈述，在中期陈述完成 当日，将相关陈述提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后 30 日内进行复核，并将复核 结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在 45 日内完成年度陈述，在年度陈述完成当日，将 相关陈述提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后 45 日内复核，并将复核结果书面文书 基金管理东谈主。   基金托管东谈主在复核过程中，发现谋划各方的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主 应共同查明原因，进行调整，调整以谋划各方招供的账务处理方式为准。查对无误后，基金 托管东谈主在基金管理东谈主提供的陈述上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意 见书或进行电子证据，谋划各方各自留存一份。如果基金管理东谈主与基金托管东谈主不行于应当发 布公告之日之前就谋划报抒发成一致，基金管理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基 金托管东谈主有权就谋划情况报中国证监会备案。   基金托管东谈主在对财务管帐陈述、依期陈述复核完结后，需盖印证据或出具相应的复核确 认书或进行电子证据，以备有权机构对谋划文献审核时请示。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   （1）基金投资所触及的证券、期货往复市集遇法定节沐日或因其他原因暂停营业时；   （2）因不可抗力甚而基金管理东谈主、基金托管东谈主无法准确评估基金资产价值时；   （3）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管东谈主协商一致后， 基金管理东谈主应当暂停基金估值；   （4）法律法则、中国证监会和基金合同认定的其它情形。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并袒露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停袒露侧袋账户的基金净值信息。   基金份额持有东谈主名册的内容必须包括基金份额持有东谈主的称呼和持有的基金份额。基金份 额持有东谈主名册由基金的基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和督察，基金管理东谈主和基金 托管东谈主应按照目下谋划法令分别督察基金份额持有东谈主名册。督察方式不错接纳电子或文档的 局势。督察期限为 15 年，法律法则另有礼貌或有权机关另有要求的除外。   在基金托管东谈主要求或编制中期陈述和年报前，基金管理东谈主应将相关贵寓送交基金托管东谈主， 不得无故回绝或延误提供，并保证其信得过性、准确性和完好意思性。基金托管东谈主不得将所督察的 基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应恪守守密义务。法律法则另有 礼貌或有权机关另有要求的除外。   谋划各方当事东谈主同意，因本条约而产生的或与本条约相关的一切争议，除经友好协商可 以处分的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁法令进行仲裁，仲 裁地点为北京，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有管制力，仲裁用度、讼师用度由败 诉方承担。   争议处理期间，谋划各方当事东谈主应信守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，无间针织、勤勉、 尽责地履行《基金合同》和托管条约礼貌的义务，爱戴基金份额持有东谈主的正当权益。   本条约受中国法律统率。   （1）托管条约的变更顺序        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   本条约两边当事东谈主经协商一致，不错对条约的内容进行变更。变更后的托管条约，其内 容不得与《基金合同》的礼貌有任何冲破。基金托管条约的变更报中国证监会备案。   （2）基金托管条约拒绝的情形   发生以下情况，在履行谋划顺序后，本托管条约拒绝：   （1）基金财产计帐小组：自出现基金合同拒绝事由之日起 30 个就业日内成立计帐小组， 基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、具 有从事证券、期货谋划业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的督察、清理、估价、 变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （4）基金财产计帐顺序： 意见书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不行及 时变现的，计帐期限相应顺延。   （6）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的系数合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （7）基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨有计算打算，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分拨。         招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   计帐过程中的相关首要事项须实时公告；基金财产计帐陈述经具有证券、期货谋划业务 阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐陈述报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                §23 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资东谈主 的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金官网往复平台，不错齐备在线开户往复。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或蜕变。服务用度由本基 金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及谋划方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的贵寓邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄贵寓的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄贵寓出现遗漏、泄 露而导致的径直或转折损伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息不完好意思、泄漏等 而导致的径直或转折损伤承担任何抵偿责任。   基金份额持有东谈主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制肯求，基 金管理东谈主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告请示等，基金公司还将根据业务发展的实验需要，当令 调整定制信息的内容。   除了发送基金份额持有东谈主定制的各样信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额持有东谈主发送基金分成、节日致意、居品推论等信息。如基金份 额持有东谈主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、贵寓修改、答理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线享受业务商榷、信息查询、投诉建议、信息定制、资 料修改等专项服务。   招商基金寰球融合客户服务热线: 400-887-9555（免远程话费）   基金份额持有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于就业日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不行实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非就业日建议的投诉，将在顺延的就业日当日进行处理。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                  §24 其他应袒露事项 序号                    公告事项                      公告日历      品贵寓概要更新      零二三年第一号）      品贵寓概要更新      放申购赎回及治愈业务的公告      回及治愈业务并参加下一运作周期的公告      金销售业务的公告      理旗下基金销售业务的公告      司理职责的公告      公告      品贵寓概要更新      零二三年第二号）      品贵寓概要更新        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）      下基金销售业务的公告      招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）           §25 招募诠释书存放过头查阅方式   本招募诠释书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时分免费查阅本招募诠释书，也可按工本费购买本招募诠释书的复印件， 但应以本基金招募诠释书的蓝本为准。        招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募诠释书（二零二五年第一号）                    §26 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构肯求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金注册的文献；   （二）《招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金基金合同》；   （三）《招商添瑞 1 年依期怒放债券型发起式证券投资基金托管条约》；   （四）基金管理东谈主业务阅历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务阅历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                     招商基金管理有限公司

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